0. Presentación TÍTULO DE DOCUMENTO: Viabilidad de negocio de una aplicación para búsqueda de empleo en Colombia a través del licenciamiento de tecnología Adaptado de Ortiz, H. (2013), Finanzas Básicas para No Financieros: Bogotá. Cengage – Página 313 TIPO DE ACTIVIDAD: SIMULACIÓN TEMA: Proyección de Estados Financieros VERSIÓN: 1 FECHA ÚLTIMA MODIFICACIÓN: 10-Feb-2017 AUTOR ORIGINAL: William Zulúaga Muñoz MODIFICADO Y ADAPTADO: Vicente Emilio Cálad R. - Zaret Forero Tayo Bogotá, Abril 2021   1.1 Base plan de mercadeo /xl/drawings/drawing1.xml#'1.1%20Base%20Plan%20de%20Mercadeo'!A11.2 Base cálculo de precio /xl/drawings/drawing1.xml#'1.2%20Base%20C%C3%A1lculo%20de%20Precio'!A11.3 Base cálculo participación de mercado /xl/drawings/drawing1.xml#'1.3%20Base%20C%C3%A1lculo%20Part.%20Mercado'!A11.4 Base otros supuestos /xl/drawings/drawing1.xml#'1.4%20Base%20Otros%20Supuestos'!A12.1 Cálculo ingreso por Fee /xl/drawings/drawing1.xml#'2.1%20C%C3%A1lculo%20Ingreso%20por%20Fee'!A12.2 Cálculo ingreso PPU /xl/drawings/drawing1.xml#'2.2%20C%C3%A1lculo%20Ingreso%20PPU'!A12.3 Cálculo gastos administración y ventas /xl/drawings/drawing1.xml#'2.3%20C%C3%A1lculo%20Gastos%20Admon%20&%20Vtas'!A13. Proyecciones otros periodos /xl/drawings/drawing1.xml#'3%20Proyecciones%20Otros%20Periodos'!A14.1 Resultados proyectados /xl/drawings/drawing1.xml#'4.1%20Resultados%20Proyectados'!A15. Indicadores financieros /xl/drawings/drawing1.xml#'5.%20Indic%20Finan'!A14. Balance Base /xl/drawings/drawing1.xml#'4.0%20Balance%20Base'!A14.2 Balance proyectado /xl/drawings/drawing1.xml#'4.2%20Balance%20Proyectado'!A16. Flujo de caja y Valor Presente Neto /xl/drawings/drawing1.xml#'6.%20Flujo%20de%20Caja%20&%20VPN'!A1 1.1 Base Plan de Mercadeo PARA QUÉ CÓMO Inversión anual (COP) Inversión anual (USD) Cantidad de Personas (mensual) Frecuencia esperada (mensual) Impacto esperado (mensual) Categoria Adwords SEM (Maquinas de búsqueda) Marketing Digital Campaña de Google AdWords para las empresas que buscan trabajadores técnicos y personal expertos técnicos utilizando palabras clave para puestos de trabajo, capacidades y sector económico específicos. $ 1,670,000 $ 480 765,000 7,800 1.0% Clicks Adwords SEM (Maquinas de búsqueda) Marketing Digital Campaña de Google AdWords con palabras clave para trabajos en los sectores/industrias seleccionadas $ 1,670,000 $ 480 765,000 7,800 1.0% Clicks Redes sociales (Marketing Digital) Información de Kobeyo para los trabajos en los sitios visitados por los interesados: dueños de restaurantes, SENA, cocineros, centros de formación técnica principalmente. Facebook (Análisis Programado) $ 6,200,000 $ 1,784 7,500 300 4.0% Clicks Instagram $ 3,400,000 $ 978 7,500 1,000 13.3% Clicks Tik Tok $ 7,000,000 $ 2,014 1,250,000 320,000 25.6% Clicks Redes sociales (Marketing digital) Presentación de avisos de contratación en las redes sociales de Kobeyo Facebook (Análisis Programado) $ 6,200,000 $ 1,784 7,500 300 4.0% Clicks Instagram $ 3,400,000 $ 978 7,500 1,000 13.3% Clicks PARA QUÉ CÓMO Inversión anual (COP) Inversión anual (USD) Cantidad de Personas (mensual) Frecuencia esperada (mensual) Impacto esperado (mensual) Categoria Email Marketing Campañas para universidades, institutos técnicos y centros de formación de técnicos $ 448,000 $ 129 8,000 Mails Email Marketing Campañas para estudiantes y técnicos graduados del SENA, otros técnicos y centros de formación de técnicos $ 420,000 $ 121 20,000 Mails Relaciones públicas / participación en eventos Stands, toures virtuales en ferias, centros comerciales, otros relacionados $ 30,000,000 $ 8,631 10,000 1,000 10.0% People Personal sales 4 Vendedores - Cálculo que se realiza en Gastos de Administración y Ventas $ - BTL ads Transmilenio - Se presupuesta este rubro para incentivar el uso de la App $ 100,000,000 $ 28,571 Estaciones de transporte masivo. - Se presupuest este rubro para incentivar el uso de la App $ 150,000,000 $ 42,857 TOTAL $ 310,408,000 $ 88,807 $ 88,807 100000 VOLVER /xl/drawings/drawing2.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 1.2 Base Cálculo de Precio INFORMACIÓN BASE MENOS DE UN AÑO DE ACTUALIZACION DE LA HOJA DE VIDA TOTAL HOJAS DE VIDA APROXIMADA 6,400,000 MAYORES DE 18 AÑOS DE EDAD ASPIRACION MENOR A COL $ 5,500,000 NÚMERO DE HOJAS DE VIDA POR ASPIRACIÓN SALARIAL Y ÁREA DE TRABAJO NÚMERO DE HOJAS DE VIDA POR ASPIRACIÓN SALARIAL Y ÁREA DE TRABAJO AREA DE TRABAJO AREA DE TRABAJO INSTALACION REPARACIONES TÉCNICAS PONDERACIÓN DEL CÁLCULO PARA EL CARGO MECANICO DE MANTENIMIENTO PONDERACIÓN DEL CÁLCULO PARA EL CARGO OBRA PONDERACIÓN DEL CÁLCULO PARA EL CARGO SERVICIOS GENERALES ASEO Y VIGILANCIA PONDERACIÓN DEL CÁLCULO PARA EL CARGO VENTAS PONDERACIÓN DEL CÁLCULO PARA EL CARGO CARGOS SIN DEFINIR PONDERACIÓN DEL CÁLCULO PARA CARGOS SIN DEFINIR OTROS CARGOS PONDERACIÓN DEL CÁLCULO PARA OTROS CARGOS PONDERACIÓN TOTAL TOTAL PROMEDIO 8,160 507 4,793 14,853 51,712 27,563 1,300,787 1,193,199 Menos de 1,000,000 1,000,000 952 116,667 29 57,199 607 126,643 4,912 330,708 12,027 232,577 5,093 177,971 154,351 14% 136,818 Entre 1,000,000 1,500,000 1,250,000 3,529 540,594 167 411,736 1,650 430,315 7,032 591,800 22,305 539,164 10,328 417,793 372,782 32% 401,481 Entre 1,500,000 2,000,000 1,750,000 1,686 361,581 139 479,783 806 294,283 980 115,465 5,847 197,870 4,118 184,049 170,473 14% 247,608 Entre 2,000,000 2,500,000 2,250,000 680 187,500 59 261,834 450 211,246 236 35,750 2,341 101,857 2,000 101,285 95,519 8% 175,195 Entre 2,500,000 3,000,000 2,750,000 364 122,672 32 173,570 330 189,339 142 26,291 1,582 84,129 1,423 74,063 70,190 6% 156,577 Entre 3,000,000 3,500,000 3,250,000 185 73,683 17 108,974 196 132,902 77 16,848 966 60,711 759 50,074 47,874 4% 125,109 Entre 3,500,000 4,000,000 3,750,000 124 56,985 16 118,343 149 116,576 63 15,906 750 54,388 575 38,305 36,628 3% 110,428 Entre 4,000,000 4,500,000 4,250,000 83 43,229 6 50,296 88 78,030 40 11,445 503 41,340 374 26,628 25,534 2% 87,000 Entre 4,500,000 5,500,000 5,000,000 63 38,603 13 128,205 84 87,628 47 15,822 552 53,373 357 27,625 26,509 2% 106,186 1,541,513 1,789,941 1,666,962 1,160,035 1,365,408 2,398,580 1,546,403 3,500 16% -25% Fuente: Elaboración propia 02/Dic/2020 con base en datos del empleo.com (2020). Gran Emp Med. Emp Pequeña Micro 6794 21459 87762 109221 1504331 1729567 G Comercio por mayor y por menor; vehiculos 1,146 4476 18824 261,295 BORRAR COLUMNA 1620342 C Industrias Manufactureras 1,072 2499 9926 122,111 109225 I Alojamiento y Servicios de comida 105 341 1829 24,301 0.4% 1.3% 5.4% 92.8% GRAN MEDIANA PEQUEÑA MICRO Competidores a nivel global USD Indeed 0.1 5 Por click Monster 249 449 999 Por mes para 5 postulaciones Career Builder 219 299 599 Por mes para 5 postulaciones LinkedIn Depende del número de candidatos posteados Dice 395 325 250 x1 c/u x 2 c/u 5 - 10 Candidatos Craigslist 10 to 75 Por mes Workable 99 Por mes Zip Recruiter 249 Por mes Fuente: Glassdoor (2020). How Much It Costs to Post a Job Online. Tomado de: https://www.glassdoor.com/employers/blog/how-much-it-costs-to-post-a-job-online/ Competidores a nivel Colombia COP USD Monthly El Empleo 8,155,000 2,330 194 por año Fuente: elempleo.com (2020). Paquete básico. Tomado de: https://www.elempleo.com/colombia/contenido/recursos_humanos/paquete_basico/Index.aspx 367,000 105 Computrabajo 325,000 93 Mínimo x vacante publicada Fuente: computrabajo. (2020). Prestaciones del servicio. Tomado de: https://www.computrabajo.com.co/prestaciondeservicio/ Jooble Desde 25 Fuente: Jooble. (2020). Job posting. Tomado de: https://co.jooble.org/employer/jobposting Talentobox No.cobra No. Talentbox te ofrece la posibilidad de publicar todas las ofertas que necesites sin costo extra. Fuente: Talentbox. (2020). Empresas. Tomado de: https://talentbox.la/empresas Opción Empleo 70,000 20 por 45 días Fuente: Opción Empleo. (2020). Recruiter. Tomado de: https://www.opcionempleo.com.co/recruiter Acción Trabajo Premium Estandar Fuente: Acción Trabajo. (2020). Empresa. Tomado de: https://acciontrabajo.com.co/empresa 30 días 445,000 127 145,000 41 90 días 995,000 284 285,000 81 COSTOS OCULTOS EN EL PROCESO DE SELECCIÓN PARA DEFINICION DE PRECIOS COSTOS DE LA EMPRESA POR TIPO DE CARGO … SALE DE LAS ENTREVISTAS Y SE CONTRASTA CON LO AQUÍ EXPUESTO CUANTO CUESTA HACER UNA CAMPAÑA DE GOOGLE ADD … FUNNELS .. COSTO POR TRANSACCION DESDE EL MARKETNG O EL EMPLEADOR ENVIARLE AL PROFESOR EL EXCLE DE LA TRES INDUSTRIAS # DE EMPLEADOS .. PARA EL CALCULO A BRYANT CONVERSION FUNNEL … CUANTA PLATA LE METE A LA CAMPAÑA .. CUANTOS CLICKS … CUANTOS INTERESADOS … LEADERSEARCH SAS Propietarios de la marca "elempleo.com" 2010 2019 CAGR 1/# de años NET SALES 10,589.00 22,044.24 8.5% 11% Datos de Emis https://www-emis-com.bdbiblioteca.universidadean.edu.co/php/companies/index/financials?pc=CO&cmpy=1204539&view-fins=all VOLVER /xl/drawings/drawing3.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 1.3 Base Part.Mercado Fee Potencial Estimado de Clientes con base en datos 2020 Informe Consolidado nuéro de compañias y empleados a octubre, 2020 Grandes (+200p) Medianas (51 -200p) Pequeñas (11-50p) Unipersonal (1 -10p) Totales Número de Compañías 6,793 21,459 87,761 5,874,177 5,990,190 116,013 Número de Empleados 2,236,419 2,145,900 2,194,025 13,783,854 20,360,198 6,576,344 % de empleados 11.0% 10.5% 10.8% 67.7% 100.0% Número de Compañías según sector definido Grandes Medianas Pequeñas Unipersonal Total Compañías Comercio por mayor y por menor vehículos ( Incl. Reparación) 1,146 4,476 18,824 1,638,895 1,663,341 24,446 Industrias Manufactureras 1,072 2,499 9,926 681,405 694,902 13,497 Alojamiento y Servicios de Comida 105 341 1,829 499,305 501,580 2,275 Número de Empleados Grandes Medianas Pequeñas Unipersonal Total Empeleados Part % Rotación Comercio por mayor y por menor vehículos ( Incl. Reparación) 466,857 447,961 458,007 2,877,409 4,250,235 19.1% 13.0% Industrias Manufactureras 274,997 263,866 269,784 1,694,903 2,503,549 11.3% 9.5% Alojamiento y Servicios de Comida 181,832 174,472 178,385 1,120,695 1,655,384 6.6% 11.4% Número de empleados que se requieren ser encontrados anualmente con bse en el 90% con cargos de menor nivel y 10% en trabajos administrativos. Grandes Medianas Pequeñas Comercio por mayor y por menor vehículos ( Incl. Reparación) 54,622 52,411 53,587 Industrias Manufactureras 23,512 22,561 23,067 Alojamiento y Servicios de Comida 18,656 17,901 18,302 Número de empresas que Kobeyo puede cubrir el primer año dependiendo del market share (Campo H23) que se establezca. Grandes Medianas Pequeñas Total X% 3.00% Comercio por mayor y por menor vehículos ( Incl. Reparación) 34 134 565 733 Industrias Manufactureras 32 75 298 405 Alojamiento y Servicios de Comida 3 10 55 68 Total 1,207 Objetivo Pagando 289 Fuente: Dane 2020 - Para desempleo Economia Aplicada.com . 2019 Para número de empresas por sector Linkedln para rotación de personal VOLVER /xl/drawings/drawing4.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 1.4 Base Otros Supuestos NOMBRE VALOR UNIDAD COMENTARIOS i (Opc 1) 3.3% quarterly i (Opc 2) 4.7% quarterly N 20.00 quarters Payment (Opc 1) Payment (Opc 2) PV Debt % Incremento en Precios 2% anual A partir del año 2 % Incremento en posicionamiento del mercado - market share 1% anual Licenciamiento / ingresos 13% Rotación cartera en días 0 días Provisión para deudas dudosas 5% Del saldo de la cartera presentado al inicio de cada período % Incremento en los costos 4% anual Rotación de inventarios 0 días No aplica Rotación proveedores 30 días % Incremento anual en gastos 4% anual Imporenta 35% sobre UAI Utilidad Antes de Impuestos Anticipo imporenta 75% Nuevos creditos 21% Política de Caja - Mínima 17,500,000 Reserva legal 10% Amortización diferidos 12.50% % Incremento en otros gastos 6% Tipo de Cambio USD a COP 3,500 Caja Inicial = Capital inicial 500,000,000 VOLVER /xl/drawings/drawing5.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 2.1 Cálculo Ingreso por Fee KOBEYO COLOMBIA - ESCENARIO DE INGRESOS - FEE ANUAL CONSIDERANDO EL MARKET SHARE DEL % de Compañías por Tamaño y por Sector 3.00% PEQUEÑAS MEDIANAS GRANDES Comercio por mayor y por menor vehículos ( Incl. Reparación) 1.13% 0.27% 0.07% Industrias Manufactureras 1.43% 0.36% 0.15% Alojamiento y Servicios de Comida 0.36% 0.07% 0.02% Número de Compañías por tamaño y por sector PEQUEÑAS MEDIANAS GRANDES Comercio por mayor y por menor vehículos ( Incl. Reparación) 565 134 34 Industrias Manufactureras 298 75 32 Alojamiento y Servicios de Comida 55 10 3 TOTAL NUMERO DE EMPRESAS 917 219 70 Fee Anual por Tamaño de Empresa - 0 5,708,500 5,708,500 ACORDADO CON TRABAJO DE GRADO DE MARKETING 70% DE TARIFA EMPLEO.COM Ingreso por tipo de compañía por mes Sectores Comercio por mayor y por menor vehículos ( Incl. Reparación) - 766,537,380 196,258,230 Industrias Manufactureras - 427,966,245 183,585,360 Alojamiento y Servicios de Comida - 58,397,955 17,981,775 SUMATORIA - 1,252,901,580 397,825,365 Market percentage Expected 100.0% 100% INGRESO ANUAL POR TAMAÑO - 1,252,901,580 397,825,365 TOTAL INGRESO 1,650,726,945 SIMULATE NUMBER OF COMPANIES Determinación del punto de equilibrio según la probabilidad de que se cumplan los parámetros definidos. % Escenarios Total Ingreso Anual Costos Fijos Costos Variables Total Costos Margen de contribución Medium Big Total 0.0% 0 777,928,000 - 0 777,928,000 - 777,928,000 % Market 2% 2% 5.0% 82,536,347 777,928,000 8,443,788.1 786,371,788 - 703,835,441 10.0% 165,072,695 777,928,000 16,887,576.2 794,815,576 - 629,742,882 Number of Companies to Have (Year) 4.4 1.4 5.8 25.0% 412,681,736 777,928,000 42,218,940.5 820,146,941 - 407,465,204 Number of Companies to Have (Month) 0.4 0.1 35.0% 577,754,431 777,928,000 59,106,516.7 837,034,517 - 259,280,086 Number of Companies to Have (per employee per Month) 0.2 0.1 50.0% 825,363,473 777,928,000 84,437,881.0 862,365,881 - 37,002,409 65.0% 1,072,972,514 777,928,000 109,769,245.3 887,697,245 185,275,269 80.0% 1,320,581,556 777,928,000 135,100,609.6 913,028,610 407,552,946 100.0% 1,650,726,945 777,928,000 168,875,762.0 946,803,762 703,923,183 COMISIÓN MEDIANAS EMPRESAS 200,000 COMISIÓN GRANDES EMPRESAS 600,000 VOLVER /xl/drawings/drawing6.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 2.2 Cálculo Ingreso PPU KOBEYO COLOMBIA ESCENARIO DE INGRESOS PPU Promedio anual de empleados requeridos por sector PEQUEÑA MEDIANA GRANDE ROTACIÓN Sectors Comercio por mayor y por menor vehículos ( Incl. Reparación) 53,587 52,411 54,622 13.0% Industrias Manufactureras 23,067 22,561 23,512 9.5% Alojamiento y Servicios de Comida 18,302 17,901 18,656 11.4% Numero de empleados requeridos 94,956 92,873 96,790 Numero de empleados encontrados 3 3 Market Share 0% 1.3% 1.3% TOTAL TRABAJAD. 1,207 1,258 Total Ingreso por tamaño de empresa - 754,592,000 786,422,427 Total Ingreso anual 1,541,014,428 Salarío base propuesto 1,250,000 A ser cargado por transacción base salario mensual 50% 625,000 Costos de traducir el contenido / comprar el contenido. Costo por transacción en caso de requerirse - 0 35,000 Información suministrada por Kobeyo/Posteo de cargo Ingreso Total 1,541,014,428 Análisis punto de equilibrio % Escenarios Total Ingreso Anual Costos Fijos Costos variables Total costos Margen de Contribución 0.0% - 777,928,000 - 777,928,000 - 777,928,000 5.0% 77,050,721 777,928,000 42,154,931 820,082,931 - 743,032,210 25.0% 385,253,607 777,928,000 339,011,587 1,116,939,587 - 731,685,980 50.0% 770,507,214 777,928,000 612,737,860 1,390,665,860 - 620,158,646 75.0% 1,155,760,821 777,928,000 919,106,858 1,697,034,858 - 541,274,037 100.0% 1,541,014,428 777,928,000 556,750,574 1,334,678,574 206,335,854 100.5% - 777,928,000 5,532,886,418,116 5,533,664,346,116 - 5,533,664,346,116 VOLVER /xl/drawings/drawing7.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 2.3 Cálculo Gastos Admon & Vtas Escenario 1 (Fee Anual) Cargo Salario básico anual Comisiones Porcentaje prestacional 52% Ejecutivo de Ventas 1 18,000,000 42,855,000 31,644,600 92,499,600 Ejecutivo de Ventas 2 18,000,000 42,855,000 31,644,600 92,499,600 Ejecutivo de Ventas 3 18,000,000 42,855,000 31,644,600 92,499,600 Gasto de Ventas Ejecutivo de Ventas 4 18,000,000 42,855,000 31,644,600 92,499,600 369,998,400 Ventas Año 1 Gerente General / Comercial / Rep. Legal 96,000,000 49,920,000 392,198,304 Ventas Año 2 Gerente Administrativo - Financiero 96,000,000 49,920,000 415,730,202 Ventas Año 3 Asistente Administrativa 12,000,000 6,240,000 440,674,014 Ventas Año 4 Subtotal 276,000,000 171,420,000 232,658,400 467,114,455 Ventas Año 5 Contador 10,500,000 Total 690,578,400 COMISIONES BAJO EL MODELO DE FEE ANUAL NÚMERO DE EJECUTIVOS DE VENTA 4 ANUAL MENSUAL Número de compañias alcanzadas por Ejecutivo de Venta (Medianas) 55 5 Número de compañias alcanzadas por Ejecutivo de Venta (Grandes) 17 1 Comisión anual por Ejecutivo de Venta 42,855,000 COMISIONES BAJO EL MODELO DE PPU NÚMERO DE EJECUTIVOS DE VENTA 4 ANUAL MENSUAL % Costo de adquisición de cliente Número de compañias alcanzadas por Ejecutivo de Venta (Medianas) 3,622 302 Número de compañias alcanzadas por Ejecutivo de Venta (Grandes) 3,775 315 Comisión por resultados en empresas Medianas 7,606,287 6% Comisión por resultados en empresas Grandes 13,211,897 10% Total Comisiones por Ejecutivos de Cuenta 20,818,184 Comisiones por Ejecutivo de Cuenta según escenario Escenario 1 (Fee Anual) 42,855,000 Escenario 2 (Pay per Use) 20,818,184 7,606,287 13,211,897 COMISION MEDIANAS EMPRESAS 200,000 COMISION GRANDES EMPRESAS 600,000 NOTAS PARA DETERMINAR EL CÁCULO DE LOS INGRESOS DE LOS VENDEDORES Se hace un análisis en una de las más importantes páginas de empleo en Colombia el 1 de marzo, 2021 entre las 16:00 y las 17:00 horas y con base en los siguiente filtros: Ciudad: Bogotá Hoja de vida actualizada en los últimos 3 meses 1 año de experiencia laboral / 3 años de experiencia laboral Cargo: Asesor Sector e Industria: Temporales/dotación de personal Área de Trabajo: Comercial, Ventas, Telemercadeo Todos los niveles de estudio Genero: Todos aplican Edad: de 18 años en adelante MUESTRA RESULTANTE: 60 candidatos / 34 candidatos Rangos Salariales 1 año (60) 3 años de experiencia (34) # de resultados Aspiración Salarial Menos de $1MM 10 4 De $1MM a $1.5MM 34 17 De $1,5MM a $2MM 13 11 De $2MM a $2,5MM 1 1 Otros 2 1 Porcentuales 60 34 Menos de $1MM 17% 12% De $1MM a $1.5MM 57% 50% De $1,5MM a $2MM 22% 32% De $2MM a $2,5MM 2% 3% Otros 3% 3% VOLVER /xl/drawings/drawing8.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 3 Proyecciones Otros Periodos KOBEYO PROYECCIÓN DE VENTAS AÑO 1 Ingreso proyectado Product Ingresos 1 2 3 4 5 Escenario 1 (Annual Fee) 1,650,726,945 1,650,726,945 1,700,248,753 1,751,256,216 1,803,793,902 1,857,907,720 Publicidad - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Otros ingresos operativos - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 TOTAL 1,650,726,945 KOBEYO El valor del licenciamiento fue convenido con el propietario de la aplicación Costo de Ventas Año 1 Costos Proyectados Producto Costo 1 2 3 4 5 Licenciamiento 214,594,503 214,594,503 221,032,338 227,663,308 234,493,207 241,528,004 Annual Customer Service - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Advertising tc={83A16EF2-1F1F-484B-B5E2-9C536870E534}: [Comentario encadenado] Su versión de Excel le permite leer este comentario encadenado; sin embargo, las ediciones que se apliquen se quitarán si el archivo se abre en una versión más reciente de Excel. Más información: https://go.microsoft.com/fwlink/?linkid=870924 Comentario: Caso Estonia - 0 ERROR:#REF! ERROR:#REF! ERROR:#REF! ERROR:#REF! ERROR:#REF! Others - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Costo de Ventas 214,594,503 221,032,338 227,663,308 234,493,207 241,528,004 KOBEYO Proyección Gastos Año 1 Salarios y Beneficios 690,578,400 690,578,400 759,636,240 835,599,864 919,159,850 1,011,075,835 Otros - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Amortización 34,528,920 34,528,920 34,528,920 34,528,920 34,528,920 34,528,920 Marketing Fijos 310,408,000 310,408,000 341,448,800 375,593,680 413,153,048 454,468,353 Marketing Variables 86,296,808 86,296,808 94,926,489 104,419,138 114,861,051 126,347,157 Arrendamientos y Servicios 48,000,000 Espacio y Equipos en un Business Center 48,000,000 52,800,000 58,080,000 63,888,000 70,276,800 Servicios al Personal - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Gastos Bancarios 10,000,000 10,000,000 11,000,000 12,100,000 13,310,000 14,641,000 Gastos legales e imprevistos 10,000,000 10,000,000 11,000,000 12,100,000 13,310,000 14,641,000 GMF 4,759,249 4,759,249 5,235,173 5,758,691 6,334,560 6,968,016 Depreciation Costo histórico Vida útil Depreciación anual Edificios - 0 20 - 0 Muebles y Enseres - 0 10 - 0 TIC - 0 5 - 0 - 0 Loan Initial balance - 0 DILIGENCE IN CASE THE CASH FLOW REQUIRES IT Option 1 Option 2 I = 13% nominal quarter past due I = 20% annual cash N = 5 Years N = 5 years i = 3.25% tv 14% i = 4.66% Quote = - 0 Quote = - 0 Quote Initial balance Payment Capital Interest Final balance Quote Initial balance Payment Capital Interest Final balance 1 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 1 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 2 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 2 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 3 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 3 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 4 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 4 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 5 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 5 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 6 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 6 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 7 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 7 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 8 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 8 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 9 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 9 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 10 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 10 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 11 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 11 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 12 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 12 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 13 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 13 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 14 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 14 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 15 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 15 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 16 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 16 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 17 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 17 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 18 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 18 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 19 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 19 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 20 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 20 - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Ingreso por escenario Escenario 1 (Annual Fee) 1,650,726,945 Escenario 2 (Pay per Use) 1,541,014,428 Costo Escenario (Asumido por ambos casos) Empresas medianas Empresas grandes Total Número de Empleados 1,207 1,258 2,466 Costo por empleado (Funnel) 35,000 35,000 35,000 Total Gastos por postear 86,296,808 44,039,656 86,296,808 VOLVER /xl/drawings/drawing9.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 4.0 Balance Base KOBEYO KOBEYO Estado de Resultados Balance General Año 1 A final del año 0 Ventas netas 1,541,014,428 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Costo de ventas - 0 ERROR:#REF! Efectivo 327,355,400 Obligaciones financieras de corto plazo - 0 Utilidad bruta 1,541,014,428 Cuentas por cobrar Proveedores Provisión deudas malas Cesantías por pagar Gastos de administración y ventas - 0 Inventarios Capital social 500,000,000 Utilidad operacional 1,541,014,428 Terrenos Reserva legal Edificaciones Pérdidas acumuladas Gastos financieros - 0 Muebles y enseres Pérdidas del ejercicio Otros gastos - 0 Vehículos Utilidad antes de impuestos 1,541,014,428 Depreciación acumulada Activo diferido 172,644,600 Utilidad neta 1,541,014,428 Amortización diferidos Otros deudores TOTAL ACTIVO 500,000,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 500,000,000 SE ESTIMA UN VALOR INICIAL DE LA COMPAÑÍA DE QUE BIEN PUEDEN SER EN EFECTIVO O BIEN EN UNA CUENTA POR COBRAR A LOS SOCIOS 4 327,355,400 VOLVER /xl/drawings/drawing10.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 4.1 Resultados Proyectados KOBEYO Estado de Resultados Proyectado Año 1 2 3 4 5 Ingresos Ventas en campo y en línea 1,650,726,945 1,700,248,753 1,751,256,216 1,803,793,902 1,857,907,720 Ventas por publicidad - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Otros ingresos operacionales - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Ingreso Neto 1,650,726,945 1,700,248,753 1,751,256,216 1,803,793,902 1,857,907,720 Costo de Ventas Licenciamiento 214,594,503 221,032,338 227,663,308 234,493,207 241,528,004 Servicio al cliente - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Otros - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Total Costo de Ventas 214,594,503 221,032,338 227,663,308 234,493,207 241,528,004 Utilidad Bruta 1,436,132,442 1,479,216,415 1,523,592,908 1,569,300,695 1,616,379,716 Gastos de Administración y Ventas Salarios y Beneficios 690,578,400 718,201,536 746,929,597 776,806,781 807,879,053 Others - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Amortization Mercadeo 396,704,808 412,573,000 429,075,920 446,238,957 464,088,515 Arrendamiento y Servicios 48,000,000 49,920,000 51,916,800 53,993,472 56,153,211 Otros Servicios - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Gastos Bancarios 10,000,000 10,400,000 10,816,000 11,248,640 11,698,586 Gastos legales e imprevistos 10,000,000 10,400,000 10,816,000 11,248,640 11,698,586 Gravámen Movimientos Financieros 4,759,249 4,949,618 5,147,603 5,353,507 5,567,648 Imprevistos Depreciación - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Amortización 21,580,575 21,580,575 21,580,575 21,580,575 21,580,575 Provisión para deudas de dudoso recaudo - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Total Gastos 1,181,623,031 1,228,024,730 1,276,282,496 1,326,470,573 1,378,666,173 Utilidad - (Pérdida) Operacional 254,509,411 251,191,686 247,310,412 242,830,122 237,713,543 Intereses obligaciones financieras - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Utilidad antes de impuestos 254,509,411 251,191,686 247,310,412 242,830,122 237,713,543 Pérdidas acumuladas - 0 Utilidad antes de impuestos 254,509,411 251,191,686 247,310,412 242,830,122 237,713,543 Provisión para impuestos 89,078,294 87,917,090 86,558,644 84,990,543 83,199,740 Utilidad neta 165,431,117 163,274,596 160,751,768 157,839,580 154,513,803 Reserva legal (10%) 16,543,112 16,327,460 16,075,177 15,783,958 15,451,380 Ingreso neto 148,888,005 146,947,136 144,676,591 142,055,622 139,062,423 VOLVER /xl/drawings/drawing11.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 4.2 Balance Proyectado KOBEYO COLOMBIA BALANCE GENERAL PROYECTADO AÑO 1 2 3 4 5 ACTIVOS Caja, Bancos, Inversiones Temporales 621,328,261 738,749,994 921,147,374 1,100,587,420 1,276,653,305 Cuentas por Cobrar - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Provisión Deudas Dudosas - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Anticipo impuestos - 0 66,808,720 65,937,817 64,918,983 63,742,907 Inventories - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Land - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Buildings - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Furniture and fixtures - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Vehicles - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Accumulated depreciation - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Activo diferido 172,644,600 172,644,600 172,644,600 172,644,600 172,644,600 Amortización - 21,580,575 - 43,161,150 - 64,741,725 - 86,322,300 - 107,902,875 Other debtors - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 TOTAL ACTIVOS 772,392,286 935,042,164 1,094,988,067 1,251,828,703 1,405,137,937 PASIVO Y PATRIMONIO Obligaciones Corto plazo - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Proveedores 17,882,875 18,419,361 18,971,942 19,541,101 20,127,334 Impuestos por pagar 89,078,294 87,917,090 86,558,644 84,990,543 83,199,740 Obligaciones con Empleados - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Capital Social 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 Reserva Legal 16,543,112 32,870,571 48,945,748 64,729,706 80,181,086 Resultados Acumulados - 0 148,888,005 295,835,141 440,511,732 582,567,354 Resultados del Ejercicio 148,888,005 146,947,136 144,676,591 142,055,622 139,062,423 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 772,392,286 935,042,164 1,094,988,067 1,251,828,703 1,405,137,937 PATRIMONIO 665,431,117 828,705,713 989,457,480 1,147,297,060 1,301,810,863 PASIVO 106,961,169 106,336,451 105,530,587 104,531,643 103,327,074 VOLVER /xl/drawings/drawing12.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 5. Indic Finan INDICADORES FINANCIEROS AÑO 1 2 3 4 5 Actividad Ventas Netas a Activos 214% 182% 160% 144% 132% Ventas Netas a Patrimonio 248% 205% 177% 157% 143% Gastos a Ventas Netas 72% 72% 73% 74% 74% Liquidez Activo Circulante a pasivo a corto plazo 722% 879% 1038% 1198% 1360% Activo total a pasivo total 722% 879% 1038% 1198% 1360% Apalancamiento Pasivo Total a Patrimonio 16% 13% 11% 9% 8% Productividad Utilidad de Operación a ventas netas 15% 15% 14% 13% 13% Utilidad neta a ventas netas 9% 9% 8% 8% 7% Otros indicadores CAC FEE con igual número de clientes 2,651,393 2,783,039 2,921,486 3,158,534 3,220,261 VOLVER /xl/drawings/drawing13.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 6. Flujo de Caja & VPN KOBEYO Estado de flujo de caja proyectado Año 1 2 3 4 5 Ingresos Por Ventas 1,650,726,945 1,700,248,753 1,751,256,216 1,803,793,902 1,857,907,720 Por Cartera - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Otros deudores - 0 Total ingresos 1,650,726,945 1,700,248,753 1,751,256,216 1,803,793,902 1,857,907,720 Egresos Licenciamiento 196,711,628 202,612,976 208,691,366 214,952,107 221,400,670 Proveedores - 0 17,882,875 18,419,361 18,971,942 19,541,101 Salarios y Beneficios 690,578,400 718,201,536 746,929,597 776,806,781 807,879,053 Indemnizaciones - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Amortización - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Publicidad 396,704,808 412,573,000 429,075,920 446,238,957 464,088,515 Arrendamientos 48,000,000 49,920,000 51,916,800 53,993,472 56,153,211 Otros Servicios - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Gastos Bancarios 10,000,000 10,400,000 10,816,000 11,248,640 11,698,586 Gastos legales e imprevistos 10,000,000 10,400,000 10,816,000 11,248,640 11,698,586 GMF 4,759,249 4,949,618 5,147,603 5,353,507 5,567,648 Gastos Varios - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Intereses Obligaciones Financieras - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Cuotas Amortización Obligaciones Financieras - 0 - 0 - 0 - 0 - 0 Imporrenta 89,078,294 21,108,370 20,620,827 20,071,560 Anticipo Imporrenta 66,808,720 65,937,817 64,918,983 63,742,907 Total Egresos 1,356,754,084 1,582,827,020 1,568,858,835 1,624,353,857 1,681,841,835 Flujo de Caja Neto - 500,000,000 293,972,861 117,421,733 182,397,381 179,440,046 176,065,885 327,355,400 621,328,261 738,749,994 921,147,374 1,100,587,420 Valor en caja para el activo corriente 621,328,261 738,749,994 921,147,374 1,100,587,420 1,276,653,305 Valor Presente Neto (VPN) $134,327,655 Tasa de descuento 15% Tasa Interna de Retorno (TIR) 29% VOLVER /xl/drawings/drawing14.xml#'0.%20Presentaci%C3%B3n'!A1 image1.tiff image2.tiff