INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? David Fernando Mart?nez L?pez Fabian Eduardo Villanueva Lozano Ferlein Urrea Moreno Tutor: Ing. William Henry Torres Lugo UNIVERSIDAD EAN FACULTAD DE POSGRADOS ESPECIALIZACI?N EN ADMINISTRACI?N FINANCIERA Bogot?, Julio de 2012 CONTENIDO RESUMEN INTRODUCCI?N 1. IDENTIFICACI?N SITUACI?N ACTUAL Y SITUACI?N ESPERADA--------------------- 3 2. DIAGNOSTICO DEL PROBLEMA O NECESIDAD ----------------------------------------------- 4 3. OBJETIVOS DE SOLUCI?N --------------------------------------------------------------------------- 5 4. ALTERNATIVAS DE SOLUCI?N --------------------------------------------------------------------- 6 5. PLANEACI?N ESTRAT?GICA ------------------------------------------------------------------------ 9 5.1. MISI?N ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 9 5.2. VISI?N ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 9 5.3. OBJETIVO GENERAL ---------------------------------------------------------------------------------------------- 10 5.4. OBJETIVOS ESPEC?FICOS:-------------------------------------------------------------------------------------- 10 5.5. POBLACI?N OBJETIVO ------------------------------------------------------------------------------------------ 10 6. DESCRIPCION DEL PRODUCTO -------------------------------------------------------------------- 11 6.1. PARTES UTILIZADAS:--------------------------------------------------------------------------------------------- 12 6.2. PRINCIPIOS ACTIVOS: ------------------------------------------------------------------------------------------- 12 6.3. PROPIEDADES:----------------------------------------------------------------------------------------------------- 13 6.4. MODO DE EMPLEO ----------------------------------------------------------------------------------------------- 14 7. ESTUDIO DE MERCADO ------------------------------------------------------------------------------ 15 7.1. CARACTER?STICAS DE LAS EMPRESAS DEL SECTOR --------------------------------------------------- 15 7.2. TENDENCIAS DEL COMERCIO Y PERFIL DEL CONSUMIDOR --------------------------------------- 17 7.3. CADENA DE PRODUCCI?N ------------------------------------------------------------------------------------- 18 7.4. PERSPECTIVAS DEL MERCADO DE PRODUCTOS NATURALES -------------------------------------- 19 7.5. PROBLEMAS DEL SECTOR -------------------------------------------------------------------------------------- 21 8. CONSIDERACIONES TECNICAS ---------------------------------------------------------------- 29 8.1. SUMINISTRO SOSTENIBLE DE MATERIAS PRIMAS ------------------------------------------------------ 29 8.2. ASPECTO LEGAL E INSTITUCIONAL ------------------------------------------------------------------------- 29 8.3. LISTA DE INVIMA -------------------------------------------------------------------------------------------------- 29 8.4. BUENAS PR?CTICAS DE MANUFACTURA (BPM) --------------------------------------------------------- 31 8.5. REGISTROS SANITARIOS ----------------------------------------------------------------------------------------- 32 8.6. USOS DE SUELO --------------------------------------------------------------------------------------------------- 32 8.7. TECNOLOG?A DISPONIBLE ------------------------------------------------------------------------------------- 33 8.8. INSTITUCIONES INVOLUCRADAS ----------------------------------------------------------------------------- 33 8.9. PROGRAMAS DE APOYO AL SECTOR Y PLANES DE TRABAJO FUTURO -------------------------- 34 8.10. ESTUDIO DE LOCALIZACI?N ---------------------------------------------------------------------------------- 35 8.11. VARIABLES DEL PROCESO DE PRODUCCI?N ------------------------------------------------------------ 36 8.12. INSTALACIONES F?SICAS ---------------------------------------------------------------------------------------- 39 8.13. CAPACIDAD DE INCUBACI?N --------------------------------------------------------------------------------- 41 9. PLAN DE PRODUCCI?N --------------------------------------------------------------------------- 41 10. COSTOS DE IMPLEMENTACI?N ------------------------------------------------------------ 44 11. ESTUDIO INSTITUCIONAL-ORGANIZACIONAL ---------------------------------------- 49 11.1 GERENCIA FINANCIERA ---------------------------------------------------------------------------------------------- 50 11.2. GERENCIA COMERCIAL --------------------------------------------------------------------------------------------- 51 11.3 GERENCIA DE PRODUCCI?N --------------------------------------------------------------------------------------- 51 12. ESTUDIO AMBIENTAL -------------------------------------------------------------------------- 52 13. ESTUDIO FINANCIERO ------------------------------------------------------------------------ 53 14. COMENTARIOS ESTUDIO FINANCIERO -------------------------------------------------- 69 14.1. Flujo de Caja Libre Operacional --------------------------------------------------------------------------------- 69 14.2. Grado de Apalancamiento Operativo ---------------------------------------------------------------------------- 70 14.3. Ventas de Equilibrio ------------------------------------------------------------------------------------------------- 70 14.4. Participaci?n de los Recursos ------------------------------------------------------------------------------------- 71 14.5. WACC------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 71 14.6. EVA -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 73 15. CONCLUSIONES Y VIABILIDAD DEL PROYECTO ------------------------------------- 76 16. BIBLIOGRAFIA ------------------------------------------------------------------------------------ 78 17. Otras Fuentes ---------------------------------------------------------------------------------------- 79 18. ANEXOS --------------------------------------------------------------------------------------------- 80 LISTA DE TABLAS Tabla 1 Personas que respondieron la encuesta por g?nero ........................................................... 24 Tabla 2 Rangos de edad de las personas encuestadas .................................................................... 24 Tabla 3 Conocimiento del producto propuesto .............................................................................. 24 Tabla 4 Disposici?n de probar el producto .................................................................................... 24 Tabla 5 Personas que han probado productos con extracto de Reishi ........................................... 25 Tabla 6 Tipo de productos probados por los encuestados. ............................................................. 25 Tabla 7 Sitios donde han adquirido los productos. ........................................................................ 25 Tabla 8 Valor promedio invertido en el producto adquirido. ......................................................... 26 Tabla 9 ?Recomendar?a el producto? ............................................................................................. 26 Tabla 10 ?Seguir?a comprando los productos enriquecidos con Reishi? ....................................... 26 Tabla 11 Tipo de establecimiento encuestado. ............................................................................... 26 Tabla 12 Antig?edad del Negocio .................................................................................................. 27 Tabla 13 Conocimiento del producto ............................................................................................. 27 Tabla 14 Disposici?n para comercializar el producto .................................................................... 27 Tabla 15 ?Probar?a o comercializar?a el producto? ....................................................................... 27 Tabla 16 Presentaci?n del producto que ha comercializado. ......................................................... 27 Tabla 17 Procedencia del producto ................................................................................................ 28 Tabla 18 Unidad de compra. .......................................................................................................... 28 Tabla 19 Inversi?n en la adquisici?n del producto ........................................................................ 28 Tabla 20 Continuidad en la comercializaci?n del producto. .......................................................... 28 Tabla 21 Plan de producci?n primer a?o ....................................................................................... 41 Tabla 22 Plan de producci?n segundo a?o, el cual tiene en cuenta doblar el ?rea de incubaci?n . 42 Tabla 23 Plan de producci?n del tercer a?o contemplando una ampliaci?n del ?rea de cosecha .. 42 Tabla 24 Plan de producci?n del cuarto a?o .................................................................................. 43 Tabla 25 Plan de producci?n del quinto a?o .................................................................................. 43 Tabla 26 Resumen de producci?n por a?os. .................................................................................. 43 Tabla 27 Demanda Mensual ........................................................................................................... 44 Tabla 28 Inversi?n en materiales para la producci?n del primer a?o. ........................................... 45 Tabla 29 Inversi?n en materiales para el segundo a?o ................................................................... 45 Tabla 30 Inversi?n en materiales para el tercer a?o ....................................................................... 46 Tabla 31 Inversi?n en materiales para el cuarto a?o. ..................................................................... 46 Tabla 32 Inversi?n en materiales a?o 5 .......................................................................................... 47 Tabla 33 Mano de obra directa y gastos de personal. .................................................................... 47 Tabla 34 Gastos Jefe de Producci?n .............................................................................................. 47 Tabla 35 Los gastos de administraci?n estimados son los siguientes: ........................................... 48 Tabla 36 Los gastos de ventas estimados para el proyecto son: .................................................... 48 Tabla 37 Otros costos y gastos estimados. ..................................................................................... 48 LISTA DE ILUSTRACIONES Ilustraci?n 1 Hongo Ganoderma Lucidum ..................................................................................... 11 Ilustraci?n 2. Organigrama de Reishi S.A.S .................................................................................. 49 Ilustraci?n 3 Flujo de Caja Libre Operativo ................................................................................... 69 Ilustraci?n 4 Punto de Equilibrio ................................................................................................... 70 Ilustraci?n 5 Participaci?n de los Recursos .................................................................................... 71 Ilustraci?n 6 WACC ....................................................................................................................... 72 Ilustraci?n 7 Riesgo del Proyecto ................................................................................................... 72 Ilustraci?n 8 Costo de Capital ........................................................................................................ 73 Ilustraci?n 9 EVA ........................................................................................................................... 74 RESUMEN Bajo el concepto de innovaci?n y creaci?n de empresa, el cual es una de las premisas en el modelo educativo de la Universidad EAN, hacemos la presentaci?n de esta idea de negocio, buscando no solo satisfacer un mercado existente sino la creaci?n de nuevos mercados mediante el procesamiento de nuestro producto. El trabajo aqu? presentado es la materializaci?n de una idea de Dise?o, Montaje y Puesta en Marcha de un Cultivo de Hongos Medicinales en el municipio de La Mesa Cundinamarca, como alternativa de desempe?o profesional, ante la situaci?n de desempleo actual y la necesidad de impulsar el emprendimiento como una nueva iniciativa en la sociedad colombiana. Esta idea surge de una experiencia anterior de uno de los colaboradores del equipo de trabajo. Inicialmente de plantea la problem?tica y el objeto del Proyecto, para Introducir al lector en la presentaci?n de la soluci?n a dicha problem?tica y la descripci?n del Producto y sus m?ltiples beneficios. A partir de aqu? se presenta una serie de estudios, enfoc?ndose en dos aspectos: el mercado y lo t?cnico, como bases fundamentales del planteamiento del proyecto. Finalmente, se presenta la Evaluaci?n Social y Econ?mica del Proyecto. INTRODUCCI?N Las actuales tendencias consumistas est?n dando un giro definitivo hacia el consumo de productos org?nicos, completamente naturales y con altos beneficios para la salud. Un siglo completo de consumo de alimentos y medicamentos producidos de manera masiva y con componentes sint?ticos ha dado al traste con la salud p?blica en general. Con el descubrimiento de las propiedades cancer?genas y pat?genas de muchos de los qu?micos y pesticidas empleados en la producci?n de alimentos, se empiezan a ver los efectos secundarios que estos tienen en la poblaci?n mundial. Los frutos de la revoluci?n verde est?n siendo evaluados y se plantean alternativas de desarrollo sostenible y producci?n de alimentos m?s saludables. Atendiendo esta necesidad, desde finales del siglo pasado han empezado a florecer los productos de ?ndole org?nica, que en esencia son obtenidos de manera completamente natural. Sin fertilizantes qu?micos, ni pesticidas sino tratando de usar la naturaleza misma para el abono y el control de plagas, el resultado es un producto que no tiene trazas de qu?micos residuales que pueden ser lesivos para la salud as? como para la protecci?n del medio ambiente al no contaminar el suelo y las fuentes de agua. A nivel de f?rmacos, la historia se repite, los productos en el mercado actual son el fruto de la s?ntesis de los componentes activos de plantas medicinales as? como de otros extractos, lo que ha hecho de la farmacolog?a un mercado multimillonario en el que priman las patentes y el desarrollo continuo de componentes. Desde la ?ltima d?cada esto tambi?n ha dado un giro hacia la explotaci?n del patrimonio inmaterial de las tribus ind?genas de todo el planeta representado en su medicina tradicional, las plantas y extractos que ellos usan. Las grandes compa??as INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 2 farmac?uticas los descubren, los patentan y luego los monopolizan. Como respuesta a ello tambi?n se est? formando una tendencia hacia el uso de las propiedades medicinales de las plantas originales y de algunos remedios tradicionales. Este es el caso de la medicina tradicional china que por m?s de 3000 a?os ha pasado de generaci?n en generaci?n y actualmente resurge como una manera de llevar una vida sana consumiendo plantas y productos completamente naturales fruto del saber de toda esta cultura. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 3 1. IDENTIFICACI?N SITUACI?N ACTUAL Y SITUACI?N ESPERADA 1.1. Situaci?n Actual En la actualidad, el mercado de los productos terap?uticos y farmac?uticos se encuentra en manos de grandes empresas transnacionales principalmente, siguiendo el esquema de ?Los medicamentos buenos? son aquellos que son de marca de un Laboratorio espec?fico y cuya producci?n masiva implica la adquisici?n de derechos de propiedad industrial e intelectual de un costo muy alto para los productores gen?ricos; de esta manera los medicamentos asequibles (gen?ricos) que actualmente se encuentran el mercado atienden a la visi?n de la poblaci?n de ser medicamentos para atender los s?ntomas y no las causas de las Enfermedades (Alopat?a). (AIS- LAC, 2001) Un peque?o sector de la poblaci?n tiene el acceso a tratamientos de medicina natural (Homeopat?a), caracterizados por la poca difusi?n de su efectividad y por sus altos costos, dada su escasa oferta. La percepci?n del poder curativo de las plantas est? supeditada a sectores populares bajo premisas tradicionalistas que van en detrimento de su popularidad favoreciendo as? el uso de f?rmacos qu?micamente sintetizados. 1.2. Situaci?n Esperada Con la consolidaci?n y posicionamiento de los productos naturales en el mercado se abre la posibilidad de incursionar con productos ex?ticos de origen org?nico que permitan elevar la INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 4 expectativa y calidad de vida de los consumidores, por cuanto no se encuentran incorporados agentes nocivos para la salud como sucede con los productos disponibles en la actualidad. Sin el adecuado crecimiento y fomento de la medicina natural, los f?rmacos producidos en la actualidad de forma sint?tica proliferaran. Existe pues el riesgo de descubrirse a posteriori sus efectos secundarios nocivos para la salud. (Revista Dinero, 2006) 2. DIAGNOSTICO DEL PROBLEMA O NECESIDAD 2.1. Poblaci?n afectada con el problema o necesidad. La poblaci?n afectada por las malas pr?cticas m?dicas a largo plazo es inmensa, en la actualidad solamente un reducido n?mero de personas tiene acceso a medicina natural u homeop?tica, lo que significa que todo el resto de la poblaci?n hace uso de la medicina moderna y puede ser potencialmente afectada por los productos que ?sta usa. (Carballo, 2011). En principio nos enfocaremos a la gente presente en la capital de la rep?blica. Caracter?sticas sociales de los habitantes directamente afectados por el problema. La cantidad de gente que es en la actualidad usuaria de la medicina moderna es la que constituye el grupo de poblaci?n afectada por el proyecto, cuantificarla es dif?cil pues es completamente heterog?nea y abarca toda ?ndole de estratos, sexos, niveles educativos etc. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 5 2.2. Zona o ?rea afectada por el problema o necesidad. La zona de nuestro inter?s es en el momento la ciudad de Bogot? que cuenta con m?s de 7`000,000 de personas (DANE, 2012) y es una ciudad donde se puede apreciar la baja tendencia al uso de medicinas alternativas, naturales u homeop?ticas as? como el impacto de ?sta versus la medicina moderna. 2.3. Delimitaci?n del problema o necesidad Existe una necesidad de obtener tanto alimentos como productos farmac?uticos completamente org?nicos y naturales que puedan ofrecer a la sociedad una alternativa de vida sana garantizando un adecuado cuidado del medio ambiente as? como de la salud p?blica. Para atender esta necesidad de productos completamente naturales, se hace necesario formular proyectos de inversi?n que favorezcan y aprovechen este mercado potencial y la creciente fama y demanda de los productos de este tipo. Tanto los bienes como los servicios que favorezcan esta tendencia hacia una vida sana deben ser considerados. 3. OBJETIVOS DE SOLUCI?N ? Dise?ar una soluci?n a esta demanda insatisfecha de productos naturales org?nicos que apoye el crecimiento de este segmento del mercado de productos. ? Formular varias alternativas de soluci?n a esta problem?tica ? Definir un proyecto definitivo INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 6 4. ALTERNATIVAS DE SOLUCI?N Despu?s de una breve revisi?n Bibliogr?fica acerca de la facilidad y viabilidad de producci?n de este tipo de bienes y servicios, se plantea 5 alternativas descritas como sigue: 4.1. Nueva tienda naturista en el Sector de Chapinero en la ciudad de Bogot?: Es el sector de la ciudad con un mayor ?ndice de Ubicaci?n de consultorios M?dicos homeop?ticos (13 de los 17 consultorios Homeop?ticos de la ciudad registrados en las p?ginas amarillas, adem?s existe un n?mero alto aunque no oficial del n?mero de consultorios independientes) y de Medicinas Alternativas. El sector presenta excelentes v?as de acceso, alta densidad vehicular y peatonal, costos de arrendamiento elevados ($1?600.000 en promedio para un local de 16m2. (fuente: Fincaraiz.com)). Sin embargo tambi?n presenta un alto ?ndice de Ubicaci?n de tiendas de este tipo, mayor que en cualquier otra parte de la ciudad. Adicionalmente la econom?a informal de toda ?ndole en este sector es evidente, similar al sector de San Victorino y Centro de la Ciudad raz?n por la cual esta alternativa se rechaz?. 4.2. Cultivo Hidrop?nico de tomates org?nicos en un predio en el Sector Rural del Municipio de C?queza (Cundinamarca): las posibilidades de maximizaci?n de ?rea y rendimiento dadas por los cultivos hidrop?nicos hacen de esta una opci?n atractiva. La cercan?a con el principal centro de comercializaci?n (Bogot?) y la presencia de s?lo un peaje reduce notablemente los costos de transporte. Sin embargo los costos asociados al sistema de irrigaci?n e instalaci?n de un invernadero para atm?sfera controlada, requiere INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 7 una inversi?n alta, adicionalmente la delicadeza del fruto eleva los costos de mano de obra al hace m?s estricta y rigurosa su manipulaci?n. 4.3. Cultivo de Stevia en Predio localizado en el Sector Rural del Municipio de Guaduas (Cundinamarca): La Stevia es una planta originaria del Paraguay, utilizada tradicionalmente por las comunidades ind?genas sudamericanas. Tiene un poder endulzante 200 veces superior al del az?car, sin un contenido cal?rico, lo que la hace especialmente apta para el tratamiento de la Diabetes, la hipoglucemia y en General los problemas de insuficiencia en la producci?n de Insulina. Como cultivo sustituto dentro del programa de erradicaci?n de cultivos il?citos es incentivada su producci?n no s?lo por el gobierno nacional sino por el departamental. Sin embargo, existe una industria floreciente en el Valle del Cauca y Cauca en torno al cultivo, bien integrada verticalmente, por cuanto los laboratorios farmac?uticos de Cali ya producen y comercializan exitosamente pastillas endulzantes, sobres y hojas deshidratadas a partir de ?sta y que est?n disponibles en todos los grandes almacenes de cadena en la secci?n de productos naturistas. Debido a la gran distancia entre el centro de producci?n de la planta (guaduas) y los centros de transformaci?n de estas (Cali), no ser?amos competitivos frente a los productores posicionados cerca de la ciudad de Cali. 4.4. Comercializadora de Productos Org?nicos en la Ciudad de Bogot?: aunque existe un mercado potencial alto para este tipo de productos, su oferta es insuficiente y dado que no existe un centro de acopio (Abastos Org?nico) o una red de Distribuci?n y Venta INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 8 consolidada esta es una excelente oportunidad para dar a conocer estos productos y ponerlos en el mercado para estimular su consumo y garantizar su abastecimiento permanente. Sin embargo no hay una base de datos consolidada con informaci?n de los productores certificados lo que implica que no hay confiabilidad respecto de la calidad y trazabilidad de los productos. Los productores de alimentos org?nicos, se encuentran en un ?rea geogr?fica dispersa (Boyac?, Cundinamarca, Tolima), esto junto con el hecho de que los cultivos son de ?rea reducida eleva los costos de transporte para vol?menes peque?os, lo que encarece los productos. 4.5. Cultivo de Hongos Medicinales (Ganoderma Lucidum): la creciente tendencia en los c?rculos de la medicina hol?stica al incentivo de la micoterapia como alternativa en los tratamientos de enfermedades como el c?ncer, plantea una gran oportunidad en la producci?n de Hongos Medicinales. El Reishi (Ganoderma Lucidum) ha sido ampliamente utilizado por la medicina tradicional china durante cerca de tres mil a?os en el fortalecimiento del sistema inmunol?gico. A nivel industrial su producci?n se hace en pa?ses de Oriente (Vietnam, China, Jap?n y Malasia). (Chang, 1999). Sin embargo en el entorno Latinoamericano no es muy conocido y difundida su utilizaci?n. Se tiene antecedentes de producci?n en Venezuela a cargo de la empresa Champi?oca (Erlinda Monsalve, 2007) pero su oferta a nivel Latinoamericano es reducida, se ha dado a conocer en la actualidad por la entrada de productos como Ganocaf? el cual se comercializa a trav?s de internet, lo cual plantea una oportunidad de incursionar INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 9 exitosamente en el mercado de los hongos medicinales vendiendo el hongo seco o con una oferta de productos complementarios. Despu?s del an?lisis de estas opciones se plantea el DISE?O, MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA DE UN CULTIVO DE HONGOS MEDICINALES (Reishi- Ganoderma Lucidum) REISHI S.A.S. como la alternativa con mayores posibilidades de crecimiento. 5. PLANEACI?N ESTRAT?GICA El marco estrat?gico de nuestro proyecto de dise?o, montaje y puesta en marcha de un cultivo de hongos medicinales (Ganoderma Lucidum) en la zona rural del municipio de La Mesa cuya raz?n social ser? REISHI S.A.S es el siguiente: 5.1. MISI?N Suplir la necesidad de la obtenci?n de alimentos y productos farmac?uticos completamente org?nicos y naturales por medio del Reishi ofreciendo a la sociedad una alternativa de vida sana, garantizando un adecuado cuidado del medio ambiente y de la salud p?blica. 5.2. VISI?N Crear, mantener y expandir el mercado nacional de hongos medicinales, a trav?s del cultivo y comercializaci?n de Reishi deshidratado, totalmente natural. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 10 5.3. OBJETIVO GENERAL Dise?ar, montar y poner en marcha las instalaciones necesarias para un cultivo de Ganoderma Lucidum en la zona rural del municipio de La Mesa. 5.4. OBJETIVOS ESPEC?FICOS: 5.4.1. Dise?ar las instalaciones y los sistemas necesarios para el funcionamiento del cultivo. 5.4.2. Implementar el dise?o especificado teniendo en cuenta los ajustes necesarios al mismo dadas las condiciones ambientales y f?sicas del sitio de montaje. 5.4.3. Planear, modelar y optimizar el ciclo de producci?n del hongo. 5.4.4. Demostrar la viabilidad econ?mica del proyecto. 5.5. POBLACI?N OBJETIVO La poblaci?n objetivo de este proyecto es la fracci?n de la poblaci?n Bogotana usuaria de los Servicios M?dicos Homeop?ticos y de las Terapias Alternativas a la Medicina Alop?tica (Acupuntura, Terapia Neural, Medicina Bioenerg?tica, Homo toxicolog?a, entre otras), las Tiendas de Productos Naturales, las Farmacias Homeop?ticas y los Laboratorios de Farmacolog?a Vegetal, encargados finalmente de la comercializaci?n del producto procesado. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 11 6. DESCRIPCION DEL PRODUCTO El Reishi (Ganoderma Lucidum) es una seta, perteneciente a: o Clase: Basidiomicetos o Orden: Polyporales o Familia : Ganodermat?ceas Ilustraci?n 1 Hongo Ganoderma Lucidum Es una seta fr?gil y delicada, con tallo sinuoso y color rojo brillante (la variedad m?s apreciada) o p?lido blanco-amarillento, de altura superior a los 10 cm y grosor de hasta 5 cm de di?metro, con sombrerillo en forma de ri??n y textura similar a la madera cuyo color var?a desde el blancuzco hasta el oscuro casi negro, con variaciones crom?ticas de tonalidades intermedias amarillas, azulinas y lil?ceas posibles en un mismo ejemplar y normalmente dispuestas en semic?rculos conc?ntricos. Crece libremente en bosques de casi todas las latitudes c?lidas del planeta, tanto asi?ticas como americanas y amaz?nicas, m?s en los climas subtropicales que en los templados. Su crecimiento INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 12 natural se desarrolla anualmente en el tronco de los ?rboles da?ados o muertos, sobre todo roble, arce, olmo, sauce, magnolia, algarrobo y ciruelo. Cultivado es una industria floreciente en varios pa?ses (China, Jap?n, Taiw?n, Corea, Tailandia, Vietnam y Malasia), para comercializarlo deshidratado. Se cultiva en pacas de sustrato de madera de roble y encina, as? como en troncos inoculados. (Wasser SP, 1997) 6.1. PARTES UTILIZADAS: Los cuerpos fruct?feros o carp?foros. 6.2. PRINCIPIOS ACTIVOS: o Abundantes polisac?ridos: ?-D-glucana, arabinogalactanas, ganoderanas A, B y C o Triterpenos: ?cidos ganod?ricos A, B, C, D, F, H, K, M, R, S e Y, ganodermadiol, derivados del ?cido lanostaoico o Esteroides: ganodosterona o ?cidos grasos insaturados: oleico o Trazas de alcaloides o Pr?tidos: ling zhi-8 o Glicoprote?nas: lectinas o Minerales: germanio, calcio, hierro y f?sforo o Vitaminas: B, C y D INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 13 6.3. PROPIEDADES: ? Los polisac?ridos de alto peso molecular tienen acci?n inmunoestimulante, antitumoral (potencia la producci?n de citocinas por los macr?fagos y linfocitos T y aumenta los niveles de interleucina IL-1beta, IL-2 e IL-6, factor de necrosis tumoral alfa y la liberaci?n de interfer?n gamma), antiviral (sobre todo preventivamente), antinocioceptiva (reducci?n de la sensaci?n de dolor) e hipoglucemiante. (Missuno, 1999) ? Los triterpenos tienen acci?n antiinflamatoria, hipolipemiante (reduce los niveles de colesterol y triglic?ridos), antihipertensiva y hepatoprotectora (reforzada por la ganodosterona). Comprobado su efecto antifibr?tico sobre el h?gado, rebaja el contenido de col?geno hep?tico, normaliza la estructura hep?tica alterada y reduce los niveles de aspartato transaminasa (AST), alanina transaminasa (ALT), GOT, lactodeshidrogenasa (LDH), fosfatasas alcalinas y bilirrubina total. (Kimura Y, 2002) ? Los ?cidos ganod?ricos y oleico le proporcionan acci?n antihistam?nica. Acci?n de antiagregante plaquetario y relajante muscular. En la medicina tradicional china se recomienda adem?s como depurativo para afecciones neurol?gicas muy diversas (neurastenia, demencia senil, enfermedad de Alzheimer), INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 14 cardiovasculares (coraz?n fatigado, prevenci?n de infarto de miocardio), como adapt?geno y vigorizante (frente a la fatiga aguda o cr?nica, f?sica y mental, la debilidad y el estr?s) as? como por su efecto inmunomodulador y antioxidante. Recomendado especialmente en tratamientos quimioter?picos, radioter?picos e inmunoter?picos, y para prevenir el c?ncer de colon y recto. Nutricionalmente rico en carbohidratos y prote?nas, con muy escaso aporte de calor?as. (Kim HW, 1999) 6.4. MODO DE EMPLEO El Reishi se emplea en forma de Extracto seco o polvo, en c?psulas o ampollas, solo o con plantas e inmunoestimulantes (prop?leo) y oligoelementos, vitaminas y minerales que contribuyen a estimular las defensas naturales del organismo y mejorar y aumentar su capacidad y respuesta inmune. Se comercializan sus carp?foros y micelio. Los carp?foros se recogen maduros, no estropeados, y se secan al sol para emplearse en polvo, jarabes, tabletas y tinturas. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 15 7. ESTUDIO DE MERCADO 7.1. CARACTER?STICAS DE LAS EMPRESAS DEL SECTOR Ismael Fernando Ochoa Director de ASONATURA en febrero de 2012 present? un art?culo en la Revista Artemisa en el cual analiza que: ?Colombia es uno de los pa?ses con mayor biodiversidad del mundo, gracias entre otros factores, a su gran variedad de ecosistemas. En Colombia se reportan cerca de 50.000 especies de flora, de las cuales aproximadamente 6.000 cuentan con alg?n tipo de caracter?stica medicinal o terap?utica. A pesar del potencial que posee el pa?s en materia de plantas medicinales, tan s?lo 160 especies est?n reportadas en la Lista B?sica de INVIMA por lo que el gobierno no refleja esta condici?n favorable que a priori tiene Colombia en este tipo de mercado. La expansi?n y participaci?n de nuevos productos naturales en este mercado no ha tenido el dinamismo esperado seg?n la potencialidad de los recursos colombianos, debido entre otros factores a la legislaci?n que sobre la materia rige actualmente. El tama?o del mercado de este tipo de productos es muy dif?cil de cuantificar dado el gran n?mero de productos que componen el mismo, pero sobre todo porque es un sector que se caracteriza por la elevada presencia de peque?os locales que fabrican este tipo de productos de una manera informal, produciendo sin autorizaci?n de los organismos competentes (como el INVIMA) y sacando al mercado productos sin el registro sanitario exigido. La causa de la elevada presencia de empresas informales en el sector se debe a que el gobierno no ha puesto unas reglas de juego claras y concisas en lo referente a la legislaci?n de este tipo de productos.? Este es uno de los sectores con mayores perspectivas de crecimiento a futuro, y uno de los m?s relevantes para lograr la conservaci?n y uso sostenible de las plantas y otros productos de la naturaleza, al introducirse buenas pr?cticas ambientales y sociales. Biocomercio Sostenible del Instituto Humboldt, apoya la conservaci?n de la biodiversidad a partir de su uso adecuado. El sector de plantas medicinales es uno de los sectores donde se ha INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 16 priorizado el apoyo, y todas las empresas vinculadas al programa est?n registradas en c?mara de comercio, y cumplen con los requisitos legales necesarios. (Instituto Humboldt, 2001) Por el reciente desarrollo y la informalidad del sector, no se conoce el n?mero exacto de empresas que producen o comercializan productos naturales. Actualmente, las empresas contactadas por Biocomercio son m?s de 50. Continuado con los estudios de la Publicaci?n de Ismael Fernando Ochoa en la Revista Artemisa 2012: ?Este mercado mueve al a?o aproximadamente 600 mil millones de pesos. En cuanto a la evoluci?n del mercado en los ?ltimos a?os, las diferentes empresas del sector coinciden en afirmar que el sector de productos naturales ha experimentado un crecimiento espectacular (aproximadamente un crecimiento anual superior al 50% los ?ltimos 3 a?os) que obedece sobre todo a una tendencia mundial. Colombia no se aleja de esta tendencia mundial donde lo natural prima sobre lo qu?mico, y no s?lo en lo que a medicamentos se refiere, sino tambi?n en relaci?n a todo tipo de alimentos y dem?s productos naturales que tengan como objeto final la mejora de la salud. Se estima tambi?n, que el sector genera aproximadamente 100 mil empleos directos entre laboratorios, comercializadores, tiendas naturistas, farmacias homeop?ticas, farmacias, droguer?as y almacenes de grandes superficies. ASONATURA cuantifica la presencia en Colombia de 9.200 tiendas naturistas, 25 laboratorios de productos fitoterap?uticos con licencia INVIMA, 40 laboratorios de medicamentos homeop?ticos, 100 procesadoras de alimentos integrales y diet?ticos y cerca de 300 compa??as distribuidoras en todo el pa?s. La gran mayor?a de las empresas del sector Naturista podr?an calificarse dentro del grupo de peque?as y medianas empresas, con una relativa ausencia de multinacionales, aunque algunos laboratorios internacionales est?n incursionando t?midamente en la l?nea de productos naturales. Desde el a?o 2005 se nota la presencia de importantes compa??as importadoras de suplementos dietarios cuyas casas matrices est?n en Norteam?rica. Este segmento ha dinamizado la industria naturista y ha puesto a los laboratorios nacionales a competir con calidad en sus diferentes l?neas de productos. Por lo tanto, este es uno de los sectores con mayores perspectivas de crecimiento a futuro, y uno de los m?s relevantes para lograr la conservaci?n y uso sostenible de las plantas y otros productos de la naturaleza, al introducirse buenas pr?cticas ambientales y de manufactura.? INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 17 Uno de los principales problemas que afronta el sector naturista surge al definir un "Producto Natural". Por lo general, los productos naturales son denominados productos farmac?uticos, lo cual es un error porque estos ?ltimos son productos s?ntesis, generalmente qu?micos. Por lo general, los productos naturales son usados con fines terap?uticos, alimenticios, y cosm?ticos. Estos se venden en las mismas presentaciones que los productos farmac?uticos (tabletas, c?psulas, jarabes, etc.), pero no son medicinas, son simples preparaciones naturales en diferentes formas; no son productos curativos, pero tienen efectos positivos en la salud.? 7.2. TENDENCIAS DEL COMERCIO Y PERFIL DEL CONSUMIDOR El retorno a la naturaleza es uno de los principios que rige ahora a los consumidores del mundo, en esta ?poca de transg?nicos, perforaci?n de la capa de ozono, compuestos clorofluorcarbonados, vacas locas, altas tasas de deforestaci?n, cuestiones sobre nuestra seguridad alimentaria, etc., valoramos m?s los productos naturales, los cultivos org?nicos, los productos con sellos y ?ecoetiquetados? que aseguran pocesos de producci?n acorde a buenas pr?cticas medioambientales. Como consecuencia de esto y de la difusi?n en el ?mbito mundial de lo que se denomina el ?consumo verde?, se est?n siguiendo nuevos patrones de consumo y h?bitos de vida en el mundo. Colombia no es una excepci?n, por lo que las plantas medicinales y los productos naturales se han convertido en este pa?s en elementos b?sicos para nuestra buena salud. (Ochoa, 2012) INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 18 7.3. CADENA DE PRODUCCI?N ? Proveedores. Suministran la materia prima: Este grupo lo integran los cultivadores, importadores, recolectores y aquellos que se encargan de vender la materia prima molida y deshidratada. Actualmente existen dos grandes empresas distribuidoras que tienen gran parte del mercado. Sin embargo, muchos de los laboratorios compran su materia prima en las plazas de mercado. Seg?n estudios del Instituto Humboldt publicados en el 40% de las especies de plantas medicinales y arom?ticas son cultivadas, el 14 % son recogidas silvestremente, y el 16 % son cultivadas y/o recogidas silvestremente. (Encuesta Nacional de Plantas Medicinales y Arom?ticas, 2001) Esto es un indicador importante del impacto en conservaci?n que podr?a generar la implementaci?n de programas de Buenas Pr?cticas de Cultivo (BPC) y de recolecci?n en los proveedores. Igualmente, el impacto social y econ?mico que se podr?a generar a partir del trabajo con recolectores es muy importante. La capacitaci?n en t?cnicas de cultivo y cosecha permitir? aumentar el valor agregado de la materia prima, hacer m?s eficiente el proceso y mejorar la calidad. ? Transformadores. Los laboratorios son los encargados del procesamiento de la materia prima y de la fabricaci?n de los productos naturales. Para poder funcionar normalmente, requieren que el INVIMA les otorgue una certificaci?n de capacidad. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 19 Con ?sta, se garantiza que todos cumplan con las normas sanitarias y de funcionamiento b?sicas. Muchos de los laboratorios cultivan sus propias plantas y aseguran as? la calidad de sus productos. El objetivo del programa Biocomercio Sostenible es lograr que las empresas exijan a sus proveedores, materia prima producida con criterios de sostenibilidad ambiental, social y econ?mica; y de esta manera favorecer la conservaci?n y el buen uso de las especies, y la generaci?n de valor agregado en los procesos agr?colas. ? Comercializadores y distribuidores. No solo las tiendas naturistas distribuyen y comercializan productos naturistas. Tambi?n existen centros m?dicos naturistas y m?dicos naturistas independientes que promueven el uso de este tipo de productos. Los productos naturistas pueden ser una alternativa de bajo costo para las medicinas convencionales. 7.4. PERSPECTIVAS DEL MERCADO DE PRODUCTOS NATURALES El mercado mundial de productos con base en plantas medicinales (extractos y fitoterap?uticos) es aproximadamente de 14 billones de d?lares anuales. ( (plants, 2011) Actualmente el mercado de fitoterap?uticos europeo y norteamericano crece a tasas anuales del 10%, siendo este crecimiento m?s din?mico que el presentado por los farmac?uticos convencionales de acuerdo con (?Pharmaceutical raw materials, pharmaceutical products and medicinal herbs? CBI, Septiembre 1996). INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 20 El mercado norteamericano de fitoterap?uticos es de 10 billones de d?lares, y el mercado de la Uni?n Europea es en la actualidad de 4.4 billones de Euros anuales; Alemania registra el 45% de este comercio, se comercializan alrededor de 1560 plantas medicinales (Kerry, 1999) y Francia el 29%. Le siguen en importancia, Italia, Reino Unido, Espa?a, Holanda y B?lgica de acuerdo con (?Pharmaceutical raw materials, pharmaceutical products and medicinal herbs? CBI, Septiembre 1996). Es importante mencionar que el mercado de farmac?uticos derivados de biotecnolog?a en Europa alcanza actualmente 23.9 billones de Euros seg?n informaci?n de (?Pharmaceutical raw materials, pharmaceutical products and medicinal herbs? CBI, Septiembre 1996). mientras que en Estados Unidos el 25% de todas las prescripciones farmac?uticas utilizan extractos de plantas o principios activos de plantas superiores seg?n el estudio de Mercado sobre ?Productos Forestales No Maderables? Profound, del Instituto Alexander von Humboldt realizado en Marzo 1999. Sobre el mercado norteamericano, otros estudios afirman que el uso de plantas medicinales por la industria tradicional farmac?utica representa un mercado de U.S.D $8 billones anuales, mientras que las hierbas culinarias alcanzan ventas por U.S.D $10 billones anuales, los t?s herbales U.S.D $300 - $500 millones anuales y los productos herbales para cosm?ticos y suplementos alimenticios U.S.D $1 bill?n de d?lares anuales seg?n cifra publicadas en ?Tropical Produce Marketing, 1995?. En general los productos fitoterap?uticos en Estados Unidos y en Europa no necesitan INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 21 prescripci?n m?dica y son ubicados en las vitrinas junto a los alimentos saludables y los suplementos alimenticios. Sin embargo, Francia, Italia y Alemania han aceptado los productos herbales como parte de la medicina convencional, lo que implica cumplir estrictas regulaciones como la de los farmac?uticos tradicionales, legislaci?n que debe ser cumplida incluso por las importaciones. En general, existe una gran demanda mundial por productos a base de plantas arom?ticas y medicinales. Esto es importante porque plantea nuevas alternativas de exportaci?n, que Colombia con su gran biodiversidad, podr?a aprovechar. 7.5. PROBLEMAS DEL SECTOR Dada la informalidad del sector, no existe mucha informaci?n sobre el mercado nacional de plantas medicinales y arom?ticas. Por este motivo, el Instituto Humboldt est? realizando una serie de investigaciones de mercado que permitan conocer en detalle el comercio de plantas medicinales y arom?ticas en Colombia. Para complementar el apoyo a los empresarios, y generar programas de desarrollo exportador, es fundamental la realizaci?n de estudios de mercado a nivel internacional, que permitan consolidar la oferta colombiana de productos naturales. En la actualidad hay iniciativas de agremiaci?n como es el caso de ASONATURA, no obstante la legislaci?n inadecuada y la informalidad de las empresas que componen el sector son un obst?culo para el desarrollo de las exportaciones de plantas medicinales nativas. Si no existe una planificaci?n de la oferta de plantas y sus derivados de excelente calidad, es muy dif?cil alcanzar INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 22 los mercados internacionales. Actualmente el Instituto Humboldt apoya entre otras cosas pol?ticas viables para el desarrollo comercial del sector. La falta de una agremiaci?n que proponga pol?ticas y plantee cambios legislativos es una de las razones que hacen que las empresas del sector sean vulnerables ante la competencia local e internacional. No es posible competir con los grandes laboratorios farmac?uticos, si no existe un sector unido. De acuerdo con la p?gina web de ASONATURA ofrecen a sus agremiados los siguientes servicios: ? Defensa de los intereses del gremio ante las entidades del Estado y privadas, del orden nacional e internacional. ? Asesor?a a laboratorios ante el INVIMA, Ministerio de la Protecci?n Social y Entidades Territoriales de Salud ? Asesor?a jur?dica a nivel nacional en derecho comercial, administrativo, civil, penal y laboral. ? Referencias comerciales del mercado naturista colombiano. ? Contactos comerciales a nivel nacional. ? Capacitaci?n a nivel nacional a trav?s del Sena. ? Capacitaci?n en mercadeo de productos naturales y homeop?ticos. ? Organizaci?n de congresos, ferias, cursos y seminarios ? Revista oficial: ANUARIO DE LA INDUSTRIA NATURISTA ? Bolet?n informativo bimensual: ?ASONATURA? INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 23 Pero de fondo no hay una pol?tica para combatir la provisi?n de plantas medicinales (comercio ilegal) Fuga de materia prima. Competencia desleal de los peque?os comercializadores sin licencia y falsificaci?n de producto. 7.6. INVESTIGACI?N DE MERCADOS Todos los d?as, las organizaciones conf?an en la investigaci?n de Mercados, utilizando encuestas con diferentes tipos de consumidores o clientes, de las cuales se obtienen ventajas con relaci?n a los competidores debido a que se sabe exactamente cu?les son las preferencias, cu?les son sus servicios o productos preferidos y qu? es lo que compran realmente. Bajo este esquema se identifican nuevas oportunidades de mercados. Una correcta recolecci?n de datos en un modelo de encuesta proporciona informaci?n confiable para la toma de decisiones. La investigaci?n de mercados, mediante an?lisis de encuestas, es mucho m?s que hacer unas pocas preguntas a un determinado segmento de clientes objetivo. Es un proceso cient?fico y para obtener los mejores resultados se necesita tomar decisiones cuidadosamente en cada etapa. Para nuestro producto se realizaron dos tipos de encuestas para determinar la capacidad de aceptaci?n de un producto nuevo como lo es el Hongo tipo Ganoderma Lucidum. Se encuestaron personas de diferentes estratos sociales para conocer su percepci?n sobre el Hongo Ganoderma Lucidum y se indagaron algunas tiendas naturistas sobre la capacidad de sus INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 24 laboratorios proveedores de trabajar con el hongo. Las encuestas aplicadas se encuentran en los anexos y la tabulaci?n de resultados es la siguiente para la encuesta de personas: Tabla 1 Personas que respondieron la encuesta por g?nero 1. Sexo Total % Masculino 28 56% Femenino 22 44% Tabla 2 Rangos de edad de las personas encuestadas 2. Edad Total % 18 a 20 12 24% 21 a 25 10 20% 26 a 30 4 8% 31 en Adelante 24 48% Tabla 3 Conocimiento del producto propuesto 3. Conocimiento Total % SI 3 6% NO 47 94% Tabla 4 Disposici?n de probar el producto 4. Disposici?n Total % SI 45 90% NO 5 10% Teniendo en cuenta los rangos de Edad, la disposici?n de conocimiento de un nuevo producto INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 25 puede explicar la aceptaci?n tan alta para indagar sobre el mismo. Tabla 5 Personas que han probado productos con extracto de Reishi 5. Prueba Total % SI 48 96% NO 2 4% Tabla 6 Tipo de productos probados por los encuestados. 6. Productos Total % Caf? 10 20% Chocolate 5 10% Arom?ticas 11 22% Gotas 18 36% Dulces 2 4% Cremas - Ung?entos 4 8% Es claro que las personas asocian productos naturales m?s con medicamentos ya que un & del 44% indica la preferencia por Gotas, Cremas y Ung?entos. Tabla 7 Sitios donde han adquirido los productos. 7. Sitios Total % Supermercados 20 40% Droguer?as 12 24% Tiendas Naturistas 18 36% Es cada vez m?s evidente que las personas prefieren encontrar productos naturales en INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 26 Supermercados y no tanto en Droguer?as. Tabla 8 Valor promedio invertido en el producto adquirido. 8. Valor Total % Entre 10.000 a 20.000 Pesos 25 50% Entre 20.001 a 50.000 Pesos 15 30% Entre 50.001 a 100.0000 Pesos 5 10% M?s de 100.0001 Pesos 5 10% Tabla 9 ?Recomendar?a el producto? 9. Recomendaci?n Total % SI 48 96% NO 2 4% Tabla 10 ?Seguir?a comprando los productos enriquecidos con Reishi? 10. Seguimiento Total % SI 49 98% NO 1 2% Para la encuesta que se realiz? en varios establecimientos la tabulaci?n es la siguiente: Tabla 11 Tipo de establecimiento encuestado. 1. Tipo Total % Tienda Naturista 12 60% Mercado de Plantas 2 10% Laboratorio 6 30% INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 27 Tabla 12 Antig?edad del Negocio 2. Antig?edad Total % 1 a 5 a?os 14 70% 6 a 10 a?os 3 15% 11 a 20 a?os 2 10% M?s de 21 a?os 1 5% Tabla 13 Conocimiento del producto 3. Conocimiento Total % SI 13 65% NO 7 35% Tabla 14 Disposici?n para comercializar el producto 4. Disposici?n Total % SI 18 90% NO 2 10% Es evidente que teniendo en cuenta la antig?edad de las empresas est?n dispuestas a comercializar el producto, ya que las m?s antiguas son un poco reacias a experimentar con nuevos productos. Tabla 15 ?Probar?a o comercializar?a el producto? 5. Prueba Total % SI 17 85% NO 3 15% Tabla 16 Presentaci?n del producto que ha comercializado. 6. Productos Total % Caf? 1 5% Chocolate 1 5% Arom?ticas 3 15% Gotas 10 50% Dulces 1 5% Cremas - Ung?entos 4 20% De la misma forma que la encuesta de las personas, las empresas prefieren comercializar los INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 28 productos en sus presentaciones medicinales. Tabla 17 Procedencia del producto 7. Lugares Total % Colombia 13 65% M?xico 1 5% Asia 6 30% Tabla 18 Unidad de compra. 8. Medida Total % Kilogramos 17 85% Unidades 3 15% Tabla 19 Inversi?n en la adquisici?n del producto 9. Valor Total % Entre 50.000 a 100.000 Pesos 15 75% Entre 100.001 a 500.000 Pesos 3 15% Entre 500.001 a 1.000.0000 Pesos 2 10% M?s de 1.000.0001 Pesos 0 0% Siempre es importante para el sector, comprar productos para poder competir, esto lo demuestra el % tan alto en el costo m?nimo del producto. Tabla 20 Continuidad en la comercializaci?n del producto. 10. Seguimiento Total % SI 19 95% NO 1 5% INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 29 8. CONSIDERACIONES TECNICAS 8.1. SUMINISTRO SOSTENIBLE DE MATERIAS PRIMAS De acuerdo con el estudio de Mercado sobre ?Productos Forestales No Maderables? Profound, del Instituto Alexander von Humboldt realizado en Marzo 1999. El 30% de las materias primas utilizadas en la fabricaci?n de los productos naturales crecen silvestremente en la naturaleza. Esta situaci?n representa una amenaza para su conservaci?n. Es importante establecer pol?ticas de buen uso que permitan una oferta constante, sostenible (social y ambientalmente) y de calidad. 8.2. ASPECTO LEGAL E INSTITUCIONAL El principal problema del sector naturista, es la ausencia de una legislaci?n que este acorde con el desarrollo y las necesidades del sector. 8.3. LISTA DE INVIMA La lista b?sica de INVIMA (Instituto Nacional de Vigilancia de Medicamentos y Alimentos), es el listado de plantas medicinales y productos naturales aceptados para uso medicinal en el pa?s (Decreto 677 de 1995). Para poder registrar un producto, este no debe tener antecedentes de INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 30 toxicidad o haber sido retirado de otros pa?ses del mundo por sus efectos t?xicos. Una planta puede ser registrada de dos formas: Por uso tradicional: debe cumplir con los siguientes criterios: ? Que su uso sea anterior a 1950. ? Que el uso haya permanecido por 4 d?cadas o m?s y este sustentado por una tradici?n escrita. ? Que el uso este sustentado hist?ricamente en al menos 3 libros que hayan recogido los aspectos etnobot?nicos y/o etnofarmacol?gicos de diferentes culturas. ? Que se refiera de preferencia a un solo uso. ? Plantas que no tienen tradici?n hist?rica, pero s? una utilidad. ? Es necesario realizar pruebas de toxicidad subaguda y cr?nica, qu?mica, sangu?nea, funci?n renal y hep?tica, estudios post-mortem, estudio cl?nico y veterinario, entre otros. ? Es necesario realizar pruebas de eficacia. ? Seg?n estudios del Instituto Humboldt, en Colombia se comercializan 156 especies de plantas medicinales y arom?ticas; De estas solo el 40% se encuentran en la lista de INVIMA. Esto, refleja claramente la necesidad de revisar la lista. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 31 8.4. BUENAS PR?CTICAS DE MANUFACTURA (BPM) Las BPM para los productos con base en recursos naturales se adoptaron seg?n la resoluci?n 3131 de 1998, y se definen como el conjunto de normas, procesos y procedimientos t?cnicos que garantizan las normas de calidad para la comercializaci?n de los productos. Esta normatividad equipara los procedimientos de producci?n de los laboratorios farmac?uticos con el de los laboratorios de productos naturistas, sin importar que la materia prima y los equipos sean muy distintos. Esto, hace que para un laboratorio naturista adem?s de innecesario, sea muy costoso contar con todas las medidas de seguridad con las que cuenta un laboratorio farmac?utico convencional. Para cumplir con su funci?n de veedur?a, el INVIMA expide una certificaci?n de capacidad, provisional a las BPM, con la que garantiza que el fabricante cumple con las condiciones t?cnicas, sanitarias, higi?nicas y de dotaci?n que aseguren la calidad de los productos. Actualmente solo un laboratorio cumple con las BPM, y solo algunos cumplen con la certificaci?n de capacidad. Es importante generar espacios de di?logo entre el gremio naturista y el INVIMA, que permita solucionar este tipo de inconvenientes. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 32 8.5. REGISTROS SANITARIOS Para registrar una preparaci?n farmac?utica, es indispensable determinar si la materia prima est? o no incluida en la lista de INVIMA. Si lo est?n, y cumplen con una previa evaluaci?n farmac?utica y legal, se otorgar? el registro sanitario. Si no lo est?, debe hacerse una evaluaci?n farmacol?gica: Si los productos no poseen indicaciones terap?uticas pero poseen una forma farmac?utica, debe seguirse lo establecido en el decreto 3075 de 1998 y se registra como alimento. Si el recurso natural ha sido empleado en la elaboraci?n de alguna preparaci?n cosm?tica, se debe registrar bajo los requerimientos del decreto 219 de 1998. La mayor?a de los productos fitoterap?uticos est?n registrados como alimentos. Esta situaci?n genera desinformaci?n total en el consumidor final, que consume productos cuyas propiedades dependen del criterio del productor. 8.6. USOS DE SUELO Las normas que rigen el montaje de un proyecto de este tipo son bastante flexibles por cuanto se trata de una actividad agr?cola y esta reglamentaci?n es flexible en el pa?s. En la zona rural del municipio de La Mesa no existe una reglamentaci?n, normatividad o planes de uso adecuado o aprovechamiento del suelo, los propietarios usan sus tierras en actividades varias sin previa consulta de ninguna instancia estatal o departamental. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 33 8.7. TECNOLOG?A DISPONIBLE Una de las principales debilidades de las empresas del sector, es la falta de tecnolog?a de producci?n. Muchas de las empresas producen con tecnolog?a rudimentaria en medio de ambientes dom?sticos. Igualmente falta asesor?a t?cnica para desarrollar procesos productivos que aprovechen eficientemente la materia prima. Seg?n los propios empresarios del sector, la legislaci?n se cambia dependiendo de las necesidades y las demandas de las grandes compa??as multinacionales; esta situaci?n, pone en total desventaja a las empresas naturistas que no tienen el dinero o la infraestructura suficiente para invertir en cambios de maquinaria o en investigaci?n El desarrollo tecnol?gico, la implementaci?n de buenas pr?cticas de manufactura, pueden hacer m?s eficiente el uso de las plantas medicinales, de manera que se obtenga m?s producto con menos materia prima. De esta forma indirectamente se apoya la conservaci?n. 8.8. INSTITUCIONES INVOLUCRADAS ? Ministerio del Medio Ambiente ? Ministerio de Salud - INVIMA ? Instituto Humboldt INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 34 ? Proexport ? Ministerio de Desarrollo ? Ministerio de Comercio Exterior 8.9. PROGRAMAS DE APOYO AL SECTOR Y PLANES DE TRABAJO FUTURO ? En Holanda y Suiza, las organizaciones CBI y SIPPO respectivamente, en asocio con el Instituto Humboldt y Proexport, est?n promoviendo las exportaciones de ingredientes para la industria cosm?tica y farmac?utica producidos con criterios de buenas pr?cticas sociales y ambientales. El programa de CBI-Proexport-Humboldt est? planeado en un horizonte de 5 a?os. Esta es una gran oportunidad para el desarrollo del sector Naturista, ya que adem?s de apoyo comercial (contactos y asesor?a en la elaboraci?n de planes exportadores) las empresas reciben apoyo t?cnico. Hasta ahora han sido escogidas 6 empresas (que fueron seleccionadas entre un grupo de 40 empresas calificadas) con las cuales se sigue un plan de trabajo que termin? en el 2003. ? Programas de promoci?n de exportaciones de Proexport y de Mincomex. ? Ministerio de Desarrollo (Fomipyme). Este programa apoya a las empresas con cr?ditos para investigaci?n y desarrollo de productos. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 35 ? Convenio de Competitividad (MinAmbiemte ? Mincomex ? Humboldt - Proexport). Un programa de apoyo a la cadena de producci?n, adem?s de beneficios econ?micos generar?a impactos importantes en la conservaci?n y el buen uso de las plantas medicinales en Colombia. ? ACOPI (Asociaci?n Colombiana de Peque?os y medianos Industriales) cre? la Unidad Sectorial del Sector Naturista. Esta, surge de la iniciativa de algunos empresarios del sector, que son consientes de la necesidad de trabajar unidos. El Instituto Humboldt ha acompa?ado a los empresarios en este proceso, y espera generar proyectos en conjunto que permitan el desarrollo del sector, la conservaci?n de los recursos naturales, y la conservaci?n de beneficios econ?micos a las comunidades de base. 8.10. ESTUDIO DE LOCALIZACI?N Para garantizar un adecuado manejo de las condiciones y consideraciones t?cnicas del proyecto es de vital importancia encontrar un sitio de ubicaci?n del proyecto que facilite y optimice todas ellas. Este tipo de cultivo requiere de unas condiciones espec?ficas que se deben satisfacer para garantizar la inocuidad del producto. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 36 ? Bogot?: Se consider? montar el cultivo en esta ciudad por cercan?a al centro de producci?n de las bolsas pero garantizar las condiciones ambientales ?ptimas para el hongo resulta muy costoso adem?s de requerir un muy estricto control y mano de obra. ? Girardot: Girardot cumple la mayor?a de las condiciones clim?ticas para el adecuado crecimiento del hongo pero fue descartado por elevados costos de arrendamiento (zona enfocada al turismo) y por la distancia a Bogot? pues no es tan f?cil el acceso a ella. Adem?s la v?a a Girardot es un corredor vial de mucho tr?fico lo que lo hace complicado en tiempo por exceso de tr?fico en muchas ocasiones. ? La Mesa: Es la ciudad con clima caliente m?s cercana (65 Km) y la v?a hace que en menos de 2 horas se pueda llegar a ella. Cumple con las necesidades de clim?ticas para el apropiado crecimiento del hongo. Se tiene la ventaja de que se dispone de un terreno para el montaje del cultivo. Tiene una excelente infraestructura para adquisici?n de insumos, permitiendo conseguir todo lo necesario all? mismo sin costos de transporte desde la capital. 8.11. VARIABLES DEL PROCESO DE PRODUCCI?N El presente proyecto tiene varios aspectos que deben ser tenidos en cuenta al iniciar el montaje del mismo, pues muchas variables influyen en la adecuada realizaci?n y puesta en marcha del cultivo. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 37 ? Temperatura: el hongo necesita para su adecuado y r?pido desarrollo de climas c?lidos es decir debe gozar de temperaturas promedio superiores a los 25?C. Aunque el desarrollo a temperaturas inferiores a ?sta es posible, el crecimiento se hace mucho m?s lento incidiendo negativamente en el rendimiento y en la rotaci?n de las siembras. ? Humedad: la humedad relativa m?nima para el crecimiento del hongo es del 60%. Las condiciones de humedad ?ptimas para la producci?n de frutos con el mayor tama?o y peso est?n entre (75-80 %) de Humedad Relativa, resaltando el hecho que una humedad alta, favorece el crecimiento del Hongo. En condiciones controladas se debe asegurar que la humedad va a ser la misma para todos los cilindros y as? evitar la obtenci?n de rendimientos desiguales en diferentes sitios de la zona de cultivo e incubaci?n. ? Aire: la calidad del aire que rodea tanto la incubaci?n como el cultivo debe garantizarse. Para evitar acumulaci?n de CO2 o de aire en extremo caliente en el cultivo deben poder garantizarse 10 cambios de aire por hora, es decir al cultivo debe entrar en una hora el equivalente a 10 veces el volumen del sitio. ? ?rea: El hongo tiene unos requerimientos de ?rea peque?os, por la naturaleza del mismo, el hongo no crece por todos los lados de la bolsa o cilindro, por ser fototr?pico crece solamente por la parte superior de la bolsa o cilindro lo que permite juntar las bolsas para aprovechar al m?ximo el ?rea. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 38 ? Luz: El hongo es por naturaleza fototr?pico, lo que significa que necesita y busca la luz solar para su crecimiento, de la forma como ?sta le llegue depende la forma definitiva del hongo as? como su crecimiento, se debe asegurar que el hongo tenga una cantidad adecuada de luz en el transcurso del d?a para que crezca recto. ? Protecci?n: El Cultivo se debe proteger de las condiciones clim?ticas extremas, es decir, viento, sol y lluvia en extremo. ? Control de plagas: Es de vital importancia proteger al hongo del gorgojo que lo ataca por su contextura de madera, de algunas moscas que lo usan para alimentarse y depositar sus huevos. Los ratones pueden deteriorar los cilindros comi?ndose el aserr?n y llev?ndolo a sus madrigueras. Las aves representan un peligro para la incubaci?n pues la semilla se inocula en granos de ma?z y ?stas pueden romper la bolsa para comerse el ma?z, de la misma manera pueden da?ar el cilindro para usar el aserr?n o las astillas para sus nidos. ? Hermeticidad: Las bolsas deben mantenerse cerradas (pero con ventilaci?n para permitir intercambio de gases) de modo que cualquier otro tipo de hongos no invada el aserr?n y compita con el Reishi. Pues as? se pierden nutrientes y el hongo compite con el otro en lugar de crecer y desarrollarse. ? Control: El adecuado control del cultivo y de la incubaci?n permiten la detecci?n de focos de contaminaci?n y de problemas en el crecimiento del mismo. En la incubaci?n, el control debe ser peri?dico para monitorear la velocidad de invasi?n al cilindro y de ser INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 39 necesario promoverla; adem?s esto ayuda a la detecci?n temprana de los cilindros contaminados para buscar las causas de la misma. En el cultivo el control permanente garantiza mantener la calidad de las instalaciones, de los cilindros y sus frutos. La adecuada observaci?n permite la detecci?n de las plagas y cualquier otro problema. Para cumplir con estas exigencias, debe adaptarse el lugar de cultivo de la siguiente manera: 8.12. INSTALACIONES F?SICAS La idea es montar una instalaci?n especial para que cumpla con las condiciones descritas para tener las mejores cosechas en el tiempo estimado. ? Cerramiento o Para evitar la entrada de Insectos de Tama?o reducido se utiliza una capa protectora de Nylon Cristal de 1mm X 1mm de par?metro de Red. o Alrededor del Per?metro del cultivo de adentro hacia fuera, se debe colocar un mecanismo de protecci?n contra animales m?s grandes (aves, ratones, gatos, perros). En este caso se emplear? Tela de Polipropileno Blanca (opacidad m?nima) con un doble objetivo: retener humedad y detener animales. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 40 o Igualmente los accesos deben garantizar el debido sellamiento para mantener la atm?sfera libre de contaminaci?n (entrada de insectos, otros hongos) o Se debe garantizar tambi?n la intercambiabilidad de las telas de cerramiento, de este modo se asegura a listones de madera (Flormorado) que se han fijado previamente por el contorno del cultivo y se sella con silicona. ? Sistema de Humidificaci?n: Se debe dise?ar e instalar un sistema de Humidificaci?n con m?nimo los siguientes accesorios: o Nebulizadores Fogger Low Flow (FLF) de 70 micrones de tama?o de gota. (0.25 nebulizador/m2) o Tuber?a de PVC o Higrostato o Bomba de ? hp o Tanque de 70 galones o Manguera de 15 mm de di?metro o Extractor de Aire. o Ventilador Se debe garantizar que el agua para alimentar el sistema est? libre de agentes s?lidos en suspensi?n. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 41 8.13. CAPACIDAD DE INCUBACI?N El ?rea de Incubaci?n se optimizar? con la Instalaci?n de Estantes de cinco niveles con las siguientes Dimensiones por ?rea: ?rea por Bolsa: 0.0295m2 Bolsas por m2: 33 Con estas condiciones, Se defini? la capacidad Instalada. 9. PLAN DE PRODUCCI?N El plan de producci?n en unidades (bolsas de sustrato inoculadas con el hongo) propuesto para cumplir con la demanda potencial del producto estimada es el siguiente. Tabla 21 Plan de producci?n primer a?o Mes Siembras Cosecha 1 Cosecha 2 Cosecha 3 Cosecha 4 Mes 1 559 - - - - Mes 2 559 - - - - Mes 3 559 - - - - Mes 4 2.236 - - - - Mes 5 2.236 559 - - - Mes 6 2.236 - 559 - - Mes 7 2.236 1.677 - 559 - Mes 8 2.236 - 1.677 - 559 Mes 9 2.236 559 - 1.677 - Mes 10 2.236 - 559 - 1.677 Mes 11 2.236 1.677 - 559 - Mes 12 2.236 - 1.677 - 559 Total A?o 1 21.801 4.472 4.472 2.795 2.795 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 42 Tabla 22 Plan de producci?n segundo a?o, el cual tiene en cuenta doblar el ?rea de incubaci?n Mes Siembras Cosecha 1 Cosecha 2 Cosecha 3 Cosecha 4 Mes 13 4.472 559 - 1.677 - Mes 14 4.472 - 559 - 1.677 Mes 15 4.472 3.913 - 559 - Mes 16 4.472 - 3.913 - 559 Mes 17 4.472 559 - 3.913 - Mes 18 4.472 - 559 - 3.913 Mes 19 4.472 3.913 - 559 - Mes 20 4.472 - 3.913 - 559 Mes 21 4.472 559 - 3.913 - Mes 22 4.472 - 559 - 3.913 Mes 23 4.472 3.913 - 559 - Mes 24 6.708 - 3.913 - 559 Total A?o 2 55.900 13.416 13.416 11.180 11.180 Tabla 23 Plan de producci?n del tercer a?o contemplando una ampliaci?n del ?rea de cosecha Mes Siembras Cosecha 1 Cosecha 2 Cosecha 3 Cosecha 4 Mes 25 6.708 559 - 3.913 - Mes 26 6.708 - 559 - 3.913 Mes 27 6.708 6.149 - 559 - Mes 28 6.708 - 6.149 - 559 Mes 29 6.708 559 - 6.149 - Mes 30 6.708 - 559 - 6.149 Mes 31 6.708 6.149 - 559 - Mes 32 6.708 - 6.149 - 559 Mes 33 6.708 559 - 6.149 - Mes 34 6.708 - 559 - 6.149 Mes 35 6.708 6.149 - 559 - Mes 36 6.708 - 6.149 - 559 Total A?o 3 80.496 20.124 20.124 17.888 17.888 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 43 Tabla 24 Plan de producci?n del cuarto a?o Mes Siembras Cosecha 1 Cosecha 2 Cosecha 3 Cosecha 4 Mes 37 6.708 559 - 6.149 - Mes 38 6.708 - 559 - 6.149 Mes 39 6.708 6.149 - 559 - Mes 40 6.708 - 6.149 - 559 Mes 41 6.708 559 - 6.149 - Mes 42 6.708 - 559 - 6.149 Mes 43 6.708 6.149 - 559 - Mes 44 6.708 - 6.149 - 559 Mes 45 6.708 559 - 6.149 - Mes 46 6.708 - 559 - 6.149 Mes 47 6.708 6.149 - 559 - Mes 48 6.708 - 6.149 - 559 Total A?o 4 80.496 20.124 20.124 20.124 20.124 Tabla 25 Plan de producci?n del quinto a?o Mes Siembras Cosecha 1 Cosecha 2 Cosecha 3 Cosecha 4 Mes 49 6.708 559 - 6.149 - Mes 50 6.708 - 559 - 6.149 Mes 51 6.708 6.149 - 559 - Mes 52 6.708 - 6.149 - 559 Mes 53 6.708 559 - 6.149 - Mes 54 6.708 - 559 - 6.149 Mes 55 6.708 6.149 - 559 - Mes 56 6.708 - 6.149 - 559 Mes 57 6.708 559 - 6.149 - Mes 58 6.708 - 559 - 6.149 Mes 59 6.708 6.149 - 559 - Mes 60 6.708 - 6.149 - 559 Total A?o 5 80.496 20.124 20.124 20.124 20.124 Tabla 26 Resumen de producci?n por a?os. A?o Unidades Producidas Porcentaje de Perdida Total Unidades a Deshidratar Total Kilos Producidos Crecimiento Anual 2012 14.534 5% 13.807 531 2013 49.192 5% 46.732 1.797 238% 2014 76.024 3% 73.743 2.836 55% 2015 80.496 2% 78.886 3.034 6% 2016 80.496 1% 79.691 3.065 0% INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 44 El precio internacional del kilo de hongo seco es de $ 324.000 pesos Teniendo en cuenta la anterior informaci?n la demanda potencial son 200 Kilogramos al mes. El cubrimiento de dicha demanda se ve satisfecho en la siguiente Proporci?n. Tabla 27 Demanda Mensual 88,5 Kgs A?o 1 149,75 Kgs A?o 2 236,33 Kgs A?o 3 252,83 Kgs A?o 4 255,42 Kgs A?o 5 Para satisfacer dichas necesidades de la demanda, se aumentar?n en 69% y 57 % entre los a?os 2 y 3. Estabiliz?ndose la producci?n de la misma en los a?os 4 y 5. Esta consideraci?n de producci?n se hace en el supuesto que las ventas sean del total del producto, aprovechando al m?ximo nuestra planta instalada. 10. COSTOS DE IMPLEMENTACI?N Una vez discriminados los costos de Implementaci?n por Actividades clave, la totalizaci?n de ?stos es la Inversi?n Inicial requerida para la adaptaci?n de las Instalaciones a los requerimientos del Cultivo. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 45 Tabla 28 Inversi?n en materiales para la producci?n del primer a?o. Mes Siembras Micelios Empaque Sustrato Otros Costos Total Costos Mes 1 559 3650 236,95 270,8 169,25 2.418.793 Mes 2 559 3650 236,95 270,8 169,25 2.418.793 Mes 3 559 3650 236,95 270,8 169,25 2.418.793 Mes 4 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Mes 5 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Mes 6 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Mes 7 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Mes 8 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Mes 9 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Mes 10 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Mes 11 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Mes 12 2236 0 236,95 270,8 169,25 1.513.772 Total A?o 1 21.801 10.950 2.843 3.250 2.031 20.880.327 Tabla 29 Inversi?n en materiales para el segundo a?o Mes Siembras Micelios Empaque Sustrato Otros Costos Total Costos Mes 13 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 14 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 15 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 16 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 17 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 18 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 19 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 20 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 21 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 22 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 23 4.472 0 236,95 270,8 169,25 3.027.544 Mes 24 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Total A?o 2 55.900 - 2.843 3.250 2.031 37.844.300 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 46 Tabla 30 Inversi?n en materiales para el tercer a?o Mes Siembras Micelios Empaque Sustrato Otros Costos Total Costos Mes 25 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 26 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 27 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 28 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 29 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 30 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 31 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 32 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 33 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 34 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 35 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 36 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Total A?o 3 80.496 - 2.843 3.250 2.031 54.495.792 Tabla 31 Inversi?n en materiales para el cuarto a?o. Mes Siembras Micelios Empaque Sustrato Otros Costos Total Costos Mes 37 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 38 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 39 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 40 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 41 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 42 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 43 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 44 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 45 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 46 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 47 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 48 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Total A?o 4 80.496 - 2.843 3.250 2.031 54.495.792 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 47 Tabla 32 Inversi?n en materiales a?o 5 Mes Siembras Micelios Empaque Sustrato Otros Costos Total Costos Mes 49 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 50 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 51 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 52 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 53 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 54 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 55 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 56 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 57 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 58 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 59 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Mes 60 6.708 0 236,95 270,8 169,25 4.541.316 Total A?o 5 80.496 - 2.843 3.250 2.031 54.495.792 Tabla 33 Mano de obra directa y gastos de personal. A?o Cantidad Empleados Salario Carga Prestacional Kilos Producidos Costo Unitario MOD 2012 1 7.620.000 3.962.400 531 21.810 2013 2 15.240.000 7.924.800 1797 12.888 2014 3 22.860.000 11.887.200 2836 12.251 2015 3 22.860.000 11.887.200 3034 11.452 2016 3 22.860.000 11.887.200 3065 11.337 Se estima un operario por cada 800 m2 de producci?n. Se contar? con un Jefe de producci?n Tabla 34 Gastos Jefe de Producci?n A?o Cantidad Empleados Salario Carga Prestacional Total Costos A?o 2012 1 24.000.000 12.480.000 36.480.000 2013 1 24.000.000 12.480.000 36.480.000 2014 1 24.000.000 12.480.000 36.480.000 2015 1 24.000.000 12.480.000 36.480.000 2016 1 24.000.000 12.480.000 36.480.000 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 48 Tabla 35 Los gastos de administraci?n estimados son los siguientes: A?o Cantidad Empleados Salario Carga Prestacional Total Costos A?o 2012 3 54.000.000 28.080.000 82.080.000 2013 3 54.000.000 28.080.000 82.080.000 2014 3 54.000.000 28.080.000 82.080.000 2015 3 54.000.000 28.080.000 82.080.000 2016 3 54.000.000 28.080.000 82.080.000 Tabla 36 Los gastos de ventas estimados para el proyecto son: A?o Cantidad Empleados Salario Comisiones Carga Prestacional Total Costos A?o 2012 1 24.000.000 8.603.010 16.953.565 49.556.575 2013 1 24.000.000 29.117.880 27.621.298 80.739.178 2014 1 24.000.000 45.947.736 36.372.823 106.320.559 2015 1 24.000.000 49.152.096 38.039.090 111.191.186 2016 1 24.000.000 49.653.648 38.299.897 111.953.545 Tabla 37 Otros costos y gastos estimados. Kilos Producidos 531 1.797 2.836 3.034 3.065 Arrendamientos 2012 2013 2014 2015 2016 Mts 800 1.600 2.400 2.400 2.400 Valor Mts 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 Valor Arriendo a?o 12.000.000 24.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 CIF 9.600.000 19.200.000 28.800.000 28.800.000 28.800.000 GOA 2.400.000 4.800.000 7.200.000 7.200.000 7.200.000 Concepto 2012 2013 2014 2015 2016 Servicios P?blicos 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 Embalaje y Empaque 1.720.602 5.823.576 9.189.547 9.830.419 9.930.730 Transportes y env?os 946.331 3.202.967 5.054.251 5.406.731 5.461.901 Gastos de Exportaci?n 8.603.010 29.117.880 45.947.736 49.152.096 49.653.648 Mantenimientos 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 CIF 4.680.602 8.783.576 12.149.547 12.790.419 12.890.730 GOA 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 GOV 9.549.341 32.320.847 51.001.987 54.558.827 55.115.549 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 49 Resumen 2012 2013 2014 2015 2016 CIF 50.760.602 64.463.576 77.429.547 78.070.419 78.170.730 GOA 82.320.000 82.320.000 82.320.000 82.320.000 82.320.000 GOV 46.029.341 68.800.847 87.481.987 91.038.827 91.595.549 CIF 30% 11% 8% 8% 8% GOA 48% 14% 9% 8% 8% GOV 27% 12% 10% 9% 9% 11. ESTUDIO INSTITUCIONAL-ORGANIZACIONAL El organigrama de Reishi S.A.S. es el siguiente Ilustraci?n 2. Organigrama de Reishi S.A.S La junta directiva esta compuesta por los accionistas, y es el ente rector y quien toma las decisiones de funcionamiento de la empresa. Cada uno de los integrantes de la junta directiva desempe?ara funciones dentro de cada una de las gerencias de la empresa. Junta Directiva Gerente Financiero Gerente Comercial Gerente de Producci?n Jefe de Producci?n Operarios INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 50 11.1 GERENCIA FINANCIERA Funciones El gerente financiero tiene varias ?reas de trabajo a su cargo, en primer lugar se ocupa de la optimizaci?n del proceso administrativo, y todo el proceso de administraci?n financiera de la organizaci?n. Sus responsabilidades son: ? An?lisis de los aspectos financieros de todas las decisiones. ? An?lisis de la cantidad de inversi?n necesaria para alcanzar las ventas esperadas. ? Ayudar a elaborar las decisiones espec?ficas que se deban tomar. ? An?lisis de las cuentas espec?ficas e individuales del balance general. ? Control de costos con relaci?n al valor producido, principalmente con el objeto de que la empresa pueda asignar a sus productos un precio competitivo y rentable. ? An?lisis de los flujos de efectivo producidos en la operaci?n del negocio. ? Proyectar, obtener y utilizar fondos para financiar las operaciones de la organizaci?n y maximizar el valor de la misma. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 51 11.2. GERENCIA COMERCIAL Funciones ? Preparar planes y presupuestos de ventas, de modo que debe planificar sus acciones y las del departamento, tomando en cuenta los recursos necesarios y disponibles para llevar a cabo dichos planes. ? Establecer metas y objetivos. ? Calcular la demanda y pronosticar las ventas. ? Determinar el tama?o y la estructura de la fuerza de ventas. ? Reclutamiento, selecci?n y capacitaci?n de los vendedores. ? Delimitar el territorio, establecer las cuotas de ventas y definir los estandares de desempe?o. ? Compensa, motiva y gu?a las fuerzas de venta. 11.3 GERENCIA DE PRODUCCI?N Funciones ? Responsabilidad sobre el funcionamiento del ?rea productiva de la empresa. ? Optimizar y planificar los recursos productivos de la empresa para obtener un crecimiento progresivo de la productividad. ? Organizaci?n y seguimiento de la ejecuci?n de todos los trabajos dentro del ciclo de producci?n. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 52 ? Promover el sistema de calidad en toda el ?rea. ? Tratar con el Gerente Financiero sobre los planes a corto, medio y largo plazo para hacer progresar el ?rea productiva de la empresa con respecto a las tendencias del mercado y de la tecnolog?a. ? Seguimiento de la evoluci?n tecnol?gica analizando la aplicabilidad en la propia empresa y estudiando la posible rentabilidad de su utilizaci?n. ? Seguimiento del rendimiento y efectividad de los mandos intermedios a su cargo, proponiendo planes formativos para su crecimiento a nivel tecnol?gico. ? Seguimiento especial de la planificaci?n de los trabajos y del cumplimiento de los plazos de entrega, procurando informaci?n peri?dica, puntual y fiable al departamento comercial en este aspecto. 12. ESTUDIO AMBIENTAL Para la puesta en marcha del cultivo de Hongos, no se hace necesario el tr?mite de una Licencia Ambiental ni el dise?o de un Plan de Manejo Ambiental. Debido a que se trata de un producto org?nico, no hay uso de herbicidas y/o insecticidas, lo que garantiza el cuidado del suelo, la fauna y la flora. Al no tener emisiones por ser un sitio cerrado, con circulaci?n de aire controlada, tampoco se hace necesario el tr?mite de permisos relacionados con vertimientos, niveles de ruido y manejo de desechos s?lidos. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 53 El ?nico recurso natural renovable que ha de emplearse, es el agua, que ser? tomada de un pozo, perforado previamente y que hace parte de la finca que alberga las Instalaciones de la Cochera donde se har? el montaje. 13. ESTUDIO FINANCIERO A continuaci?n se describen los principales indicadores macroecon?micos a tener en cuenta para realizar la proyecci?n y evaluaci?n del proyecto al a?o 2016, se tiene en cuenta el crecimiento de la inflaci?n en Colombia, la variaci?n y crecimiento estimado de la econom?a a trav?s del indicador PIB, igualmente la variaci?n anual de la DTF. Igualmente, proyectamos las inversiones anuales estimadas en maquinaria y equipo y equipos de computo y oficina, esto determinara las necesidades de capital de trabajo para realizar estas compras, los gastos por depreciaci?n acumulada anual (Representa el desgaste que sufren los bienes por su utilizaci?n). INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 54 Teniendo en cuenta los indicadores macroecon?micos anteriormente mencionados, y seg?n el plan de producci?n descrito en cap?tulos anteriores, a continuaci?n se realiza la proyecci?n de costo unitario (Costo por kilo producido) para el a?o 2012, y la proyecci?n de dicho costo teniendo en cuenta las variaciones anuales de la inflaci?n. Costo unitario a?o 2012. El siguiente cuadro describe las pol?ticas que aplicaran en la operaci?n. Los diferentes indicadores nos permitir?n establecer las necesidades de materia prima, la rotaci?n de inventario, INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 55 y la rotaci?n de nuestras cuentas por cobrar y cuentas por pagar para proyectar nuestro flujo de caja Igualmente para poder estimar nuestro flujo de caja, al inicio de la operaci?n debemos fijar las pol?ticas de financiaci?n y distribuci?n de utilidades, las cuales se describen en el siguiente cuadro: INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 56 Luego de establecer las pol?ticas que regir?n nuestra operaci?n a nivel de producci?n proyectamos el Costo de ventas, que corresponde al c?lculo de todos los costos en que incurre la compa??a para generar la producci?n anual proyectada. Los costos de producci?n estan compuestos por tres elementos, materiales directos, Mano de obra directa y costos indirectos de fabricaci?n. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 57 A Partir de la rotaci?n de inventarios, y de la pol?tica de pagos a los diferentes acreedores, y recaudo de nuestras ventas, podemos proyectar los saldos anuales de nuestras cuentas por cobrar y cuentas por pagar. A continuaci?n se proyecta el estado de costos de producci?n y ventas, este estado resume la cantidad de unidades producidas por a?o, y el valor de los costos incurridos en esta producci?n, este estado es indispensable para generar el estado de resultados o P & L. Estado de resultados El estado de resultados corresponde al resumen de las operaciones de Ingresos costos y gastos para un periodo determinado, en Colombia el periodo que resume este estado financiero INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 58 comprende desde 01 de enero al 31 de diciembre, muestra principalmente los resultados, de producci?n, operaci?n, y financieros, estableciendo la utilidad o perdida generada en el periodo. La siguiente es la proyecci?n del estado de resultados para los a?os 2011 al 2016. Balance General El balance general corresponde al resumen de todos los bienes, derechos, y obligaciones (Internas, Externas), que tiene una compa??a a una fecha determinada, est? compuesto por tres elementos, Activo que corresponde a todos los bienes y derechos que posee una compa??a, Pasivo corresponde a todas las obligaciones y deudas, y patrimonio que comprende al pasivo interno de la compa??a, es decir es el valor que le pertenece al inversionista o empresario. La proyecci?n del balance genera para los a?os 2011-2016 para nuestro caso es el siguiente: INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 59 Flujo de Tesorer?a El flujo de tesorer?a, corresponde al detalle de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado, este flujo de tesorer?a nos permite determinar y planificar tanto las entradas de efectivo, salidas del mismo, necesidades o excedentes de efectivo, optimizando la utilizaci?n de efectivo en la compa??a. Este flujo nos permite planificar necesidades de efectivo, para con una planeaci?n adecuada buscar las mejores formas de financiaci?n, o buscar inversiones rentables para invertir los excedentes de efectivo en un periodo determinado, la proyecci?n de nuestro flujo de tesorer?a para los a?os 2011- 2016 es el siguiente: INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 60 EBITDA El Ebitda corresponde al resultado de la compa??a antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones, este indicador refleja el resultado de la operaci?n de la compa??a en un periodo determinado, sin incorporar ingresos y gastos de orden financiero, tributarios y sin tener en cuenta el gasto por la utilizaci?n o desgaste de la propiedad planta y equipo. FLUJO DE TESORERIA ? PRESUPUESTO DE TESORER?A A?o ==> 2011 2012 2013 2014 2015 2016 SALDO INICIAL 0 90.000 14.421 19.357 32.304 47.277 INGRESOS Ventas de contado 0 86.030 311.889 532.269 371.236 409.451 Recaudo cartera 0 75.993 285.539 506.558 804.569 942.647 Rendimiento inversiones 0 0 0 8.111 26.370 41.245 Cr?ditos recibidos 0 50.000 0 0 0 0 Aportes 90.000 0 0 0 0 0 TOTAL INGRESOS 90.000 212.023 597.428 1.046.937 1.202.175 1.393.343 DISPONIBLE BRUTO 90.000 302.023 611.849 1.066.295 1.234.479 1.440.620 EGRESOS Pago cr?dito de tesorer?a 0 0 818 0 0 0 Costo cr?dito de tesorer?a 0 0 123 0 0 0 Pagos producci?n (contado) (MP, MO, CIF) 0 88.561 131.727 162.557 167.934 169.066 Pago de ctas por pagar 0 0 22.126 63.328 78.287 80.809 Gastos de Administraci?n 0 82.320 88.175 95.361 103.624 113.137 Gastos de Ventas 0 54.632 104.883 154.568 176.472 194.127 Desembolso de diferidos 0 0 0 0 0 0 Compra activos 0 42.300 17.800 19.800 0 0 Abono capital 0 14.355 16.554 19.091 0 0 Pago de Intereses 0 6.251 4.052 1.515 0 0 Distribuci?n de utilidades 0 0 0 44.781 227.857 501.777 Pago de impuestos 0 0 891 85.072 191.372 240.835 TOTAL EGRESOS 0 288.420 387.149 646.074 945.546 1.299.751 FLUJO DEL PERIODO 90.000 (76.397) 210.278 400.863 256.629 93.592 DISPONIBLE NETO 90.000 13.603 224.699 420.220 288.933 140.869 EFECTIVO MINIMO REQUERIDO 90.000 14.421 19.357 32.304 47.277 64.988 SOBRANTE (FALTANTE) 0 (818) 205.342 387.917 241.656 75.882 AJUSTES DE TESORERIA Compra inversiones 0 0 205.342 387.917 241.656 75.882 Venta inversiones 0 0 0 0 0 0 Cr?dito de tesorer?a 0 818 0 0 0 0 MOVIMIENTO NETO DE TESORERIA 0 818 (205.342) (387.917) (241.656) (75.882) SALDO FINAL 90.000 14.421 19.357 32.304 47.277 64.988 CALCULO DEL EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization ) A?o ==> 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Utilidad neta 0 (60.770) 172.723 388.543 488.968 562.228 (+) Impuestos 0 891 85.072 191.372 240.835 276.918 (+) Intereses (gasto financiero) 0 6.251 4.052 1.515 0 0 EBIT 0 (53.628) 261.847 581.430 729.803 839.146 (+) Depreciaciones 0 5.513 7.738 10.213 10.213 10.213 (+) Amortizaciones 0 0 0 0 0 0 EBITDA 0 (48.115) 269.584 591.642 740.015 849.359 Margen EBITDA 0,0% (28,0%) 43,2% 55,6% 59,8% 62,2% CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Cuentas por cobrar (clientes) 0 10.037 36.387 62.098 123.745 136.484 Inventarios 0 5.338 4.758 9.203 13.233 13.935 Cuentas por pagar (proveedores) 0 0 6.578 16.214 17.735 18.021 CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO NETO 0 15.375 34.567 55.086 119.243 132.397 CAPITAL DE TRABAJO COMPROMETIDO 0,0% 8,9% 5,5% 5,2% 9,6% 9,7% ATRACTIVIDAD DEL CRECIMIENTO 0,00 (3,13) 7,80 10,74 6,21 6,42 VARIACIONES PORCENTUALES 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ventas 0,0% 0,0% 262,5% 70,7% 16,2% 10,3% Cuentas por cobrar 0,0% 0,0% 262,5% 70,7% 99,3% 10,3% Inventarios 0,0% 0,0% (10,9%) 93,4% 43,8% 5,3% Cuentas por pagar 0,0% 0,0% 0,0% 146,5% 9,4% 1,6% INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 61 Flujo de caja libre operacional (FCLO) Se define como el saldo disponible para pagar a los accionistas y para cubrir el servicio de la deuda (intereses de la deuda + Capital de la deuda) de la empresa, despu?s de descontar las inversiones realizadas en activos fijos y las necesidades operativas. Es decir corresponde al efectivo que queda al final para pagar a quienes financiaron la compa??a (Accionistas, y Financiaci?n Externa). Existen dos m?todos para calcular el FCLO, a continuaci?n se describe el FCLO calculado por los m?todos (Directo, e Indirecto), de la compa??a para los a?os 2011-2016 FLUJO DE TESORERIA ? PRESUPUESTO DE TESORER?A A?o ==> 2011 2012 2013 2014 2015 2016 SALDO INICIAL 0 90.000 14.421 19.357 32.304 47.277 INGRESOS Ventas de contado 0 86.030 311.889 532.269 371.236 409.451 Recaudo cartera 0 75.993 285.539 506.558 804.569 942.647 Rendimiento inversiones 0 0 0 8.111 26.370 41.245 Cr?ditos recibidos 0 50.000 0 0 0 0 Aportes 90.000 0 0 0 0 0 TOTAL INGRESOS 90.000 212.023 597.428 1.046.937 1.202.175 1.393.343 DISPONIBLE BRUTO 90.000 302.023 611.849 1.066.295 1.234.479 1.440.620 EGRESOS Pago cr?dito de tesorer?a 0 0 818 0 0 0 Costo cr?dito de tesorer?a 0 0 123 0 0 0 Pagos producci?n (contado) (MP, MO, CIF) 0 88.561 131.727 162.557 167.934 169.066 Pago de ctas por pagar 0 0 22.126 63.328 78.287 80.809 Gastos de Administraci?n 0 82.320 88.175 95.361 103.624 113.137 Gastos de Ventas 0 54.632 104.883 154.568 176.472 194.127 Desembolso de diferidos 0 0 0 0 0 0 Compra activos 0 42.300 17.800 19.800 0 0 Abono capital 0 14.355 16.554 19.091 0 0 Pago de Intereses 0 6.251 4.052 1.515 0 0 Distribuci?n de utilidades 0 0 0 44.781 227.857 501.777 Pago de impuestos 0 0 891 85.072 191.372 240.835 TOTAL EGRESOS 0 288.420 387.149 646.074 945.546 1.299.751 FLUJO DEL PERIODO 90.000 (76.397) 210.278 400.863 256.629 93.592 DISPONIBLE NETO 90.000 13.603 224.699 420.220 288.933 140.869 EFECTIVO MINIMO REQUERIDO 90.000 14.421 19.357 32.304 47.277 64.988 SOBRANTE (FALTANTE) 0 (818) 205.342 387.917 241.656 75.882 AJUSTES DE TESORERIA Compra inversiones 0 0 205.342 387.917 241.656 75.882 Venta inversiones 0 0 0 0 0 0 Cr?dito de tesorer?a 0 818 0 0 0 0 MOVIMIENTO NETO DE TESORERIA 0 818 (205.342) (387.917) (241.656) (75.882) SALDO FINAL 90.000 14.421 19.357 32.304 47.277 64.988 CALCULO DEL EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization ) A?o ==> 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Utilidad neta 0 (60.770) 172.723 388.543 488.968 562.228 (+) Impuestos 0 891 85.072 191.372 240.835 276.918 (+) Intereses (gasto financiero) 0 6.251 4.052 1.515 0 0 EBIT 0 (53.628) 261.847 581.430 729.803 839.146 (+) Depreciaciones 0 5.513 7.738 10.213 10.213 10.213 (+) Amortizaciones 0 0 0 0 0 0 EBITDA 0 (48.115) 269.584 591.642 740.015 849.359 Margen EBITDA 0,0% (28,0%) 43,2% 55,6% 59,8% 62,2% CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Cuentas por cobrar (clientes) 0 10.037 36.387 62.098 123.745 136.484 Inventarios 0 5.338 4.758 9.203 13.233 13.935 Cuentas por pagar (proveedores) 0 0 6.578 16.214 17.735 18.021 CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO NETO 0 15.375 34.567 55.086 119.243 132.397 CAPITAL DE TRABAJO COMPROMETIDO 0,0% 8,9% 5,5% 5,2% 9,6% 9,7% ATRACTIVIDAD DEL CRECIMIENTO 0,00 (3,13) 7,80 10,74 6,21 6,42 VARIACIONES PORCENTUALES 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ventas 0,0% 0,0% 262,5% 70,7% 16,2% 10,3% Cuentas por cobrar 0,0% 0,0% 262,5% 70,7% 99,3% 10,3% Inventarios 0,0% 0,0% (10,9%) 93,4% 43,8% 5,3% Cuentas por pagar 0,0% 0,0% 0,0% 146,5% 9,4% 1,6% INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 62 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 63 Punto de Equilibrio El punto de equilibrio corresponde al nivel de ventas que una empresa debe realizar en unidades para cubrir todos sus costos y gastos (Fijos o Variables), en un perdidoso determinado, generando como resultado de la operaci?n al final del ejerci? $ 0 . Para calcular el punto de equilibrio debemos determinar el estado de costos por costeo variable, lo cual nos permite determinar cu?les de los costos y gastos de la operaci?n corresponden a costos fijos y costos variables. Nuestro estado de resultados por costeo variable es el siguiente para los a?os 2011-2016: A partir de la determinaci?n de nuestros costos fijos y costos variables podemos determinar el punto de equilibrio, y el margen de seguridad en ventas, que corresponde al nivel m?nimo de ventas en unidades que debemos efectuar para no generar p?rdidas en cada uno de los a?os. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 64 Nuestro punto de equilibrio es el siguiente: Costo de Capital Tambi?n denominado WACC por sus siglas en ingles (Weighted Average Cost of Capital), corresponde al costo promedio ponderado de los recursos internos y externos utilizados en la operaci?n. Para el c?lculo de los recursos internos se utiliza entre otros factores las primas de riesgo financiero y riesgo de mercado, para el c?lculo de los recursos externos, se utiliza el costo promedio del endeudamiento externo. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 65 A continuaci?n se describe el procedimiento del c?lculo del costo de los recursos propios. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 66 Valor econ?mico Agregado EVA Corresponde al valor econ?mico agregado o la rentabilidad obtenida adicional cubriendo los costos de los recursos utilizados (Propios y Externos), cuando el indicador EVA es positivo, se puede concluir que la compa??a est? creando valor para los accionistas ya que cubriendo los costos de los recursos utilizados ha generado valor adicional que representa rentabilidad para el inversionista. Valor Econ?mico de la empresa El valor econ?mico de la empresa proyectado, corresponde al valor presente de los flujos futuros que genere la compa??a descontados al costo promedio de los recursos utilizados (WACC). INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 67 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 68 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 69 14. COMENTARIOS ESTUDIO FINANCIERO 14.1. Flujo de Caja Libre Operacional Se puede identificar en el FCLO de la empresa, que a partir del tercer a?o, este valor comienza a tener un valor positivo, lo cual nos indica que el negocio cuenta con efectivo para pagar sus fuentes de financiaci?n. A partir de este a?o la empresa cuenta con un incremento de 3 veces respecto a su a?o anterior. Esto se mantiene estable el siguiente a?o, pero en el ?ltimo a?o a pesar de incrementar 2 veces, disminuye sustancialmente por efecto de la distribuci?n de Utilidades Ilustraci?n 3 Flujo de Caja Libre Operativo (200.000) (100.000) 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 FCLO INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 70 14.2. Grado de Apalancamiento Operativo A raz?n del Grado de Apalancamiento se puede observar que la empresa desaprovecha de alguna manera el financiamiento con entidades Financieras, y aunque mantiene un % equilibrado a partir del tercer a?o, ya que en este, ya ha pagado la mitad de la totalidad de la deuda. El apalancamiento operativo , se da por la eficiencia en Costos y Gastos asociados, sin embargo el incremento se da principalmente por los ingresos. 14.3. Ventas de Equilibrio El incremento de la Utilidad operacional se deriva principalmente del incremento en las unidades vendidas del producto. Este incremento repercute en el FCLO. Aunque el punto de equilibrio se mantiene estable, este es suficiente para mantener un margen de seguridad bastante alto. Ilustraci?n 4 Punto de Equilibrio 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% 200,0% 250,0% 300,0% 350,0% 400,0% 450,0% 500,0% 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 2010 2010,5 2011 2011,5 2012 2012,5 2013 2013,5 2014 2014,5 2015 Ventas esperadas Ventas de equilibrio Margen de seguridad INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 71 14.4. Participaci?n de los Recursos El % de Participaci?n de los recursos propios es un factor bien importante en la compa??a, ya que solo un 20% se toma como deuda y un 80% de los socios, solo hasta el 3 a?o, ya que a partir de este todo es gestionado con el patrimonio, dado especialmente por las utilidades presentados. Esto es un riesgo bastante importante, ya que si no se cumplen con las metas de ingresos, no es % de rentabilidad esperado Ilustraci?n 5 Participaci?n de los Recursos 14.5. WACC La prima de Riesgo de la Empresa indica un leve decrecimiento al finalizar el periodo de Proyecci?n, lo que resulta especialmente de la prima de Riesgo del Sector, quizas debido por la proliferaci?n del producto a traves de los a?os. Deuda Recursos propios 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 120,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 72 Ilustraci?n 6 WACC Ilustraci?n 7 Riesgo del Proyecto El costo de la Deuda pierde importancia a Partir del 3 a?o, ya que como se indicaba anteriormente, si se consigue mantener los Ingresos, la empresa es capaz de pagar los costos de operaci?n. En cuanto al Costo de Capital se denota que sigue la misma curva de mantenimiento que los costos propios. 0 0,01 0,02 0,03 0,04 0,05 0,06 0,07 0,08 0,09 0,1 2000 2002 2004 2006 2008 2010 Prima de riesgo del mercado (Rm - Rf) 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% 5,00% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Riesgo operativo Riesgo operativo + financiero INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 73 Ilustraci?n 8 Costo de Capital 14.6. EVA Con el paso del tiempo, se puede evidenciar que la variaci?n del EVA disminuye a?o tras a?o, como consecuencia de un menor valor creado, ya que la empresa no tiene una pol?tica de distribuci?n de utilidades efectiva, los sobrante de efectivo son invertidos y reinvertidos en inversiones temporales, haciendo que el activo corriente sea muy grande y al mismo tiempo entregando bajos retornos a los propietarios 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Costo deuda Costo propios Costo de capital INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 74 Ilustraci?n 9 EVA Analizando los resultados, el m?todo de c?lculo del valor terminal por etapas de crecimiento es el que mejor se adapta a nuestras expectativas de negocio Como se puede ver, el valor actual de la empresa se sit?a en los 7,000 millones de pesos, con un r?pido crecimiento y se encuentra en un sector con bajo riesgo al ser un producto agr?cola El patrimonio tiene un factor de valorizaci?n muy alto, lo cual nos indica que tenemos capital de trabajo inactivo, generando con esto destrucci?n de valor Acorde con las conclusiones anteriores, si la empresa fuera m?s eficiente en la aplicaci?n del mayor patrimonio creado, entregando mayores dividendos o reinvirtiendo las ganancias, no se 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% (100.000) 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 2011 2012 2013 2014 2015 EVA Variaci?n del EVA INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 75 generar?a la destrucci?n de valor que se ve. En la ?ltima parte se puede apreciar, que la empresa es muy buena, pero que deber?a entregar mas a los propietarios, ya que por el mayor valor de patrimonio creado por utilidades retenidas, la rentabilidad de los propietarios disminuye considerablemente los ?ltimos 2 a?os de proyecci?n INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 76 15. CONCLUSIONES Y VIABILIDAD DEL PROYECTO La viabilidad del proyecto de producci?n y comercializaci?n del Hongo de la variedad Ganoderma Lucidum, se encuentra basada principalmente en que es un proyecto que a largo plazo (5 a?os), que genera unas utilidades importantes para los inversionistas, el margen de Ebitda a partir del segundo a?o es en promedio un 54%, y genera unos flujos de caja libre operacional de 203 Millones de pesos en promedio a?o a partir del segundo a?o. Nuestras proyecciones financieras muestran un valor de mercado de la compa??a al a?o 2016 de aproximadamente de 18.059.125 Miles de pesos, igualmente podemos proyectar una valorizaci?n promedio del patrimonio de un 87,66% a?o. Aunque las proyecciones financieras son un factor importante en la viabilidad de cualquier proyecto de inversi?n, nuestro mercado es un mercado en crecimiento donde la industria de medicinas alternativas y medicamentos naturales est? tomando bastante fuerza en la actualidad, casi que creando tendencias y estilos de vida entorno a estos productos, desde la d?cada de los 90 se han creado productos que utiliza el hongo Ganoderma Lucidum como componente activo en diferentes campos, como el alimenticio, farmac?utico, cosm?tico, lo cual nos permite pronosticar que el mercado sobre el cual se comercializara este producto es un mercado en constante crecimiento e innovaci?n, utlizando siempre como materia prima el hongo sobre el cual iniciaremos la producci?n. Con este proyecto, estamos invirtiendo el sector agr?cola, generando empleo en zonas de nuestro pa?s que no son las grades capitales, igualmente al ser un proyecto agr?cola podemos acceder a los programas, incentivos, financiaci?n blanda, de los actuales programas del gobierno nacional, con esto obtendremos mayores conocimientos t?cnicos por medio de la asesor?a t?cnica de INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 77 entidades del estado, y el costo de financiaci?n se disminuye considerablemente comparado con la financiaci?n ordinaria que se obtendr?a en otra clase de proyectos de inversi?n, creciendo el atractivo de inversi?n a este proyecto. INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 78 16. BIBLIOGRAFIA AIS-LAC. (2001). Poderoso lobby de la Industria Farmac?utica en Washington. Bolet?n AIS- LAC, 58:3. Carballo, S. (12 de Julio de 2011). http://www.periodicolanoticia.com. 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SI ( ) NO ( ) 4. ?Estar?a dispuesto a probar alg?n producto derivado del Hongo Ganoderma Lucidum? SI ( ) NO ( ) 5. Si se le dijera que el Hongo Ganoderma Lucidum tiene propiedades medicinales, ?estar?a dispuesto a probarlo? SI ( ) NO ( ) 6. ?Qu? tipo de productos le gustar?a probar con el ingrediente medicinal del Hongo Ganoderma Lucidum? ? Caf? ? Chocolate ? Arom?ticas ? Gotas ? Dulces ? Cremas Ung?entos ? Sodas 7. ?En donde le gustar?a encontrar los productos derivados del Ganoderma Lucidum? ? Supermercados ? Droguer?as INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 81 ? Tiendas Naturistas 8. ?Cu?nto estar?a dispuesto a pagar por un producto medicinal derivado del Hongo Ganoderma Lucidum? Entre 10.000 a 20.000 Pesos ( ) Entre 20.001 a 50.000 Pesos ( ) Entre 50.001 a 100.0000 Pesos ( ) M?s de 100.0001 Pesos ( ) 9. Si los productos que escogi? anteriormente estuvieran en el mercado hoy, ?es probable que se lo recomiende a otras personas? SI ( ) NO ( ) 10. ?Le gustar?a estar en contacto con nuestro proyecto para conocer m?s acerca de este producto? SI ( ) NO ( ) INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 82 Anexo 2 Encuesta de investigaci?n de mercados Tiendas Hongo Ganoderma Lucidum 1. Tipo de Empresa Tienda Naturista ( ) Mercado de Plantas ( ) Laboratorio ( ) 2. Tiempo en el Sector: 1 a 5 a?os ( ) 6 a 10 a?os ( ) 11 a 20 a?os ( ) M?s de 21 a?os ( ) 3. ?Tiene alg?n conocimiento del Hongo Ganoderma Lucidum? SI ( ) NO ( ) 4. ?Estar?a dispuesto a vender o comercializar alg?n producto o alg?n derivado del Hongo Ganoderma Lucidum? SI ( ) NO ( ) 5. Si se le dijera que el Hongo Ganoderma Lucidum tiene propiedades medicinales, ?estar?a dispuesto a probarlo? SI ( ) NO ( ) 6. Algunas empresas Asi?ticas comercializan productos derivados del Hongo Ganoderma Lucidum. ?Que tipo de productos le gustar?a desarrollar, investigar o comercializar? ? Caf? ? Chocolate ? Arom?ticas ? Gotas ? Dulces ? Cremas Ung?entos ? Sodas 7. Si decidiera investigar o desarrollar productos con el Hongo Ganoderma Lucidum, de ?D?nde conseguir?a la materia prima? ? Colombia ( ) INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 83 ? M?xico ( ) ? Asia ( ) 8. ?Como le gustar?a conseguir la materia Prima? ? Kilogramos ( ) ? Unidades ( ) 9. ?Cu?nto estar?a dispuesto a pagar el Hongo Ganoderma Lucidum? Entre 50.000 a 100.000 Pesos ( ) Entre 100.001 a 500.000 Pesos ( ) Entre 500.001 a 1.000.0000 Pesos ( ) M?s de 1.000.0001 Pesos ( ) 10. ?Le gustar?a estar en contacto con nuestro proyecto para conocer m?s acerca de este producto? SI ( ) NO ( ) INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 84 INFORME FINAL DE INVESTIGACI?N CREACION DE EMPRESA: ?REISHI S.A.S.? 85