PRESUPUESTO Concepto Salario Honorarios Costos fijos (mensual) Costos variables (mensual) # de veces (al año) Observaciones Equipo Marketing Barner Ads $1,200,000 1 Landing Page $400,000 1 Facebook-Instagram $4,000,000 1 YouTube $4,000,000 1 Publicidad-Online x pieza $240,000 1 Servicios Publicidad $800,000 12 Subtotal Equipo Marketing Equipo Pedagógico Coordinador Pedagógico [1] $ 4,000,000 $ 4,000,000 12 Se encarga de orientar la elaboración de los módulos, la supervisión del servicio, liderar el trabajo pedagógico. Elaboración de plan de trabajo área-grado [2]* $ 3,000,000 $ 3,000,000 1 Elaboración base de la estructura general de los proyectos (ABP), guías, evaluaciones, ejercicios por área y por grado. Docentes presenciales (sábados)** $ 200,000 $ 200,000 45 Asisten los días sábados a acompañar el trabajo presencial de los estudiantes. Docentes acompañamiento virtual [4]*** $ 2,500,000 $ 2,500,000 12 Atienden las inquietudes que a través de la página formulen los estudiantes Subtotal Equipo Pedagógico Equipo Tecnologico Amazon simple Storage Service $ 111,048 12 AWS Data transfer $ 396,600 12 Amazon Cloud Watch $ 0 12 Amazon Elastic compute Cloud $ 6,555,798 12 Backups o Snapchops $ 200,000 12 Plataforma de pagos $ 250,000 1 Administrador de contenido $ 5,000,000 12 Director de Proyecto $ 14,000,000 12 Desarrollador Back End $ 5,000,000 12 Desarrollador Front End $ 5,000,000 12 DEVEOPS $ 5,000,000 12 Diseñador Jr $ 3,500,000 12 Diseñador Jr 2 $ 3,500,000 12 Computadores MAC Diseñadores $ 16,000,000 1 Computadores de programadores $ 15,000,000 1 Subtotal Equipo Tecnológico $ 79,513,446 Equipo Financiero Subtotal Equipo Financiero TOTAL OBSERVACIONES Equipo Marketing Observaciones Equipo Pedagógico * Pensando que fuera por el momento sólo matemáticas de 10° y 11°. ** Un docente podría atender presencialmente 4 grupos, en sesiones de 2 horas, cada grupo entre 5 y 7 estudiantes. *** Dos para que se repartan la atención de los cursos de manera sincrónica de 1:00 p.m. a 10:00 p.m. entre semana y de 8:00 a.m. a 6:00 p.m. domingos y festivos. - Número de profesores presenciales: 12 sitios propios Colsubsidio y 5 en convenio, 2 docentes por sede, propongo el pago de $25.000,oo por hora. - Propondríamos tener 4 docentes de tiempo completo, repartidos en distintos horarios, de manera que el aula virtual siempre tuviera a alguien respondiendo requerimientos. Proponemos un salario de $2.500.000,oo mensual. 403,375 24,202,500,000 60,000 40,337,500,000 100,000 Encuentros presenciales Capacidad de atención encuentro presencial Equipo Tecnológico Clubes colsubsidio Colegios Colegios convenio Sesión 1 de 8:00am a 10:00 am Max 7 estudiantes cap 315 estudiantes 6 4 5 Sesión 2 de 10:00am a 12:00 m Max 7 estudiantes cap 315 estudiantes 45 Docentes 36 Sabados 144 Total de horas $ 25,000 Valor hora $ 400,000 Valor mensual por profesor Equipo financiero $ 3,600,000 Valor anual por profesor $ 162,000,000 Valor total profesores presencial Atención a estudiantes virtual Docentes Virtuales 16 sesiones al dia (C/U 30 MIN) 80 estudiantes al día L-V disponibilidad de 2:00pm a 10:00pm 2.992 sesiones (en el año) 14,960 Sesiones grupales de 30 minutos 187 sesiones en el año/ 14.960 estudiantes en el año Grupos de máximo 5 estudiantes 4 docentes en total Salario mensual de $2.500.000 x Docente Total de $10.000.000 al mes Total de $90.000.000 al año (9 meses) Costos y gastos Solo para año 1 LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: De estos costos, el 50% se tuvi en cuenta en la inversión para tener lo de los primeros 6 meses. INVERSIONES COSTOS OPERACIONALES COSTOS OPERACIONALES ITEM Costo Unit Costo Total Costos Fijos Costo unit Cant Costo Total Costos Fijos Costo unit Cant Costo Total Barnber Ads $ 3,600,000 $ 1,800,000 Salarios $ 396,000,000 Salarios $ 792,000,000 Landing Page $ 1,200,000 $ 600,000 Coordinador pedagógico $ 48,000,000 1 $ 24,000,000 Coordinador pedagógico $ 48,000,000 1 $ 48,000,000 Facebook-Instagram $ 12,000,000 $ 6,000,000 Administrador de contenido $ 60,000,000 1 $ 30,000,000 Administrador de contenido $ 60,000,000 1 $ 60,000,000 YouTube $ 12,000,000 $ 6,000,000 Director de proyecto $ 168,000,000 1 $ 84,000,000 Director de proyecto $ 168,000,000 1 $ 168,000,000 Publicidad online x pieza $ 720,000 $ 360,000 Desarrolladores $ 120,000,000 2 $ 60,000,000 Desarrolladores $ 60,000,000 2 $ 120,000,000 Servicios Publicidad $ 2,400,000 $ 1,200,000 Diseñadores $ 84,000,000 2 $ 42,000,000 Diseñadores $ 42,000,000 2 $ 84,000,000 Amazon simple Storage Service $ 1,332,576 $ 666,288 DEVEOPS $ 60,000,000 1 $ 30,000,000 DEVEOPS $ 60,000,000 1 $ 60,000,000 AWS Data transfer $ 4,759,200 $ 2,379,600 Profesores presenciales $ 3,600,000 45 $ 81,000,000 Profesores presenciales $ 3,600,000 45 $ 162,000,000 Amazon Elastic compute Cloud $ 78,669,576 $ 39,334,788 Profesores virtuales $ 22,500,000 4 $ 45,000,000 Profesores virtuales $ 22,500,000 4 $ 90,000,000 Backups o Snapchops $ 2,400,000 $ 1,200,000 Publicidad $ 15,960,000 Publicidad $ 31,920,000 Plataforma de pagos $ 250,000 $ 250,000 Tecnología $ 43,580,676 Tecnología $ 87,161,352 Computadores MAC Diseñadores $ 16,000,000 $ 16,000,000 Total costos fijos $ 455,540,676 Total costos fijos $ 911,081,352 Computadores de programadores $ 15,000,000 $ 15,000,000 Construcción plan de estudios $ 3,000,000 $ 3,000,000 Costos Variables Costo unit Cant Costo Total Costos Variables Costo unit Cant Costo Total Salarios primeros 6 meses $ 396,000,000 $ 396,000,000 Material docente $ 5,000,000 Material docente $ 5,000,000 Total Inversiones $ 489,790,676 Total costos variables $ 5,000,000 Total costos variables $ 5,000,000 Total costos $ 460,540,676 Total costos $ 916,081,352 Financiación del 50% de inversión inicial $ 244,895,338 Tasa de interes del 12% efectivo anual Pagaderos en 5 años Gastos de administración Gastos de administración Item Costo Item Costo Gastos de admon y ventas $ 12,000,000 Gastos de admon y ventas $ 12,000,000 Total gastos de admon $ 12,000,000 $ 14,000,000 Total gastos de admon $ 12,000,000 $ 4,000,000 $ 10,000,000 Total inversión $ 489,790,676 Total costos y gastos año 1 $ 472,540,676 $ 7,500,000 Total costos y gastos año 2 $ 928,081,352 $ 1,875,000 50% TOTAL INVERSION INVERSION $ 244,895,338 $ 489,790,676 $ 244,895,338 TASA 12% TIEMPO 5 años CUOTA $ 67,936,350 PERIODICA $ 5,661,363 AMORTIZACION CREDITO 1 2 3 4 5 6 SALDO INICIAL $ 244,895,338 $ 225,620,883 $ 184,759,039 $ 138,993,774 $ 87,736,677 $ 30,328,728 INTERES $ 14,693,720 $ 27,074,506 $ 22,171,085 $ 16,679,253 $ 10,528,401 $ 1,819,724 AMORTIZACION $ 19,274,455 $ 40,861,844 $ 45,765,265 $ 51,257,097 $ 57,407,949 $ 30,328,728 SALDO FINAL $ 225,620,883 $ 184,759,039 $ 138,993,774 $ 87,736,677 $ 30,328,728 $ 0 AMORTIZACION CREDITO 1 2 3 4 5 SALDO INICIAL $ 244,895,338 $ 206,346,428 $ 163,171,650 $ 114,815,898 $ 60,657,455 INTERES $ 29,387,441 $ 24,761,571 $ 19,580,598 $ 13,777,908 $ 7,278,895 AMORTIZACION $ 38,548,910 $ 43,174,779 $ 48,355,752 $ 54,158,442 $ 60,657,455 SALDO FINAL $ 206,346,428 $ 163,171,650 $ 114,815,898 $ 60,657,455 $ 0 Ingresos x escenarios Ingreso x estudiante Año 1 Ingreso x estudiante Año 2 LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: Incremento del 5% Ingreso x estudiante Año 3 LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: Incremento del 5% Ingreso x estudiante Año 4 LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: Incremento del 5% Ingreso x estudiante Año 5 LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: LEIDY JHOANA FERNANDEZ CARRANZA: Incremento del 5% Periodo Año1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Mensual Anual Mensual Anual Mensual Anual Mensual Anual Mensual Anual # de estudiantes META 2,371 3,157 3,863 4,782 5,977 $ 60,000 $ 720,000 $ 63,000 $ 756,000 $ 66,150 $ 793,800 $ 69,458 $ 833,490 $ 72,930 $ 875,165 Crecimiento % 33% 22% 24% 25% $ 75,000 $ 900,000 $ 78,750 $ 945,000 $ 82,688 $ 992,250 $ 86,822 $ 1,041,863 $ 91,163 $ 1,093,956 # de estudiantes escenario optimista 1,660 2,210 2,704 3,347 4,184 $ 100,000 $ 1,200,000 $ 105,000 $ 1,260,000 $ 110,250 $ 1,323,000 $ 115,763 $ 1,389,150 $ 121,551 $ 1,458,608 # de estudiantes escenario intermedio 1,186 1,579 1,932 2,391 2,989 # de estudiantes escenario pesimista 593 789 966 1,196 1,494 Total población Objetivo 2,371 Ingresos Escenario Optimista 70% Concepto Participación en % # estudiantes Ingreso si es $60.000 Ingreso si es $75.000 Ingreso si es $100.000 Compra del programa 70% 1,660 1,194,984,000 1,493,730,000 $ 1,991,640,000 Total Ingresos Escenario Optimista Ingresos Escenario Intermedio 50% Concepto Participación en % # estudiantes Ingreso si es $60.000 Ingreso si es $75.000 Ingreso si es $100.000 Compra del programa 50% 1,186 853,560,000 1,066,950,000 $ 1,422,600,000 Total Ingresos Escenario Intermedio Ingresos Escenario Pesimista 25% Concepto Participación en % # estudiantes Ingreso si es $60.000 Ingreso si es $75.000 Ingreso si es $100.000 Compra del programa 25% 593 426,780,000 533,475,000 $ 711,300,000 Total Ingresos Escenario Pesimista Flujo de caja (optimista) Año1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 # De estudiantes 1,660 2,210 2,704 3,347 4,184 IPC 4% Ingreso x estudiante op1 $ 720,000 $ 756,000 $ 793,800 $ 833,490 $ 875,165 TASA DE DESCUENTO 8% Ingreso x estudiante op2 $ 900,000 $ 945,000 $ 992,250 $ 1,041,863 $ 1,093,956 PERIDOS 5 Ingreso x estudiante op3 $ 1,200,000 $ 1,260,000 $ 1,323,000 $ 1,389,150 $ 1,458,608 INVERSION $ 489,790,676 Costos Fijos Costos Variables Inversión Si el costo es de $60.000 Si el costo es de $75.000 Si el costo es de $100.000 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Ingresos $ 0 $ 597,492,000 $ 1,670,684,400 $ 2,146,514,580 $ 2,790,024,426 $ 3,661,600,752 Ingresos $ 0 $ 746,865,000 $ 2,088,355,500 $ 2,683,143,225 $ 3,487,530,533 $ 4,577,000,939 Ingresos $ 0 $ 995,820,000 $ 2,784,474,000 $ 3,577,524,300 $ 4,650,040,710 $ 6,102,667,919 Costos $ 460,540,676 $ 952,724,606 $ 990,833,590 $ 1,030,466,934 $ 1,071,685,611 Costos $ 460,540,676 $ 952,724,606 $ 990,833,590 $ 1,030,466,934 $ 1,071,685,611 Costos $ 460,540,676 $ 952,724,606 $ 990,833,590 $ 1,030,466,934 $ 1,071,685,611 Utilidad (perdida) bruta $ 136,951,324 $ 717,959,794 $ 1,155,680,990 $ 1,759,557,492 $ 2,589,915,140 Utilidad (perdida) bruta $ 286,324,324 $ 1,135,630,894 $ 1,692,309,635 $ 2,457,063,599 $ 3,505,315,328 Utilidad (perdida) bruta $ 535,279,324 $ 1,831,749,394 $ 2,586,690,710 $ 3,619,573,776 $ 5,030,982,308 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Utilidad (perdida) operación $ 130,951,324 $ 705,479,794 $ 1,142,701,790 $ 1,746,059,124 $ 2,575,876,838 Utilidad (perdida) operación $ 280,324,324 $ 1,123,150,894 $ 1,679,330,435 $ 2,443,565,231 $ 3,491,277,025 Utilidad (perdida) operación $ 529,279,324 $ 1,819,269,394 $ 2,573,711,510 $ 3,606,075,408 $ 5,016,944,005 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 96,983,149 $ 637,543,444 $ 1,074,765,440 $ 1,678,122,774 $ 2,507,940,487 Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 246,356,149 $ 1,055,214,544 $ 1,611,394,085 $ 2,375,628,880 $ 3,423,340,675 Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 495,311,149 $ 1,751,333,044 $ 2,505,775,160 $ 3,538,139,058 $ 4,949,007,655 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5 Flujo de caja -$ 489,790,676 $ 96,983,149 $ 637,543,444 $ 1,074,765,440 $ 1,678,122,774 $ 2,507,940,487 Flujo de caja -$ 489,790,676 $ 246,356,149 $ 1,055,214,544 $ 1,611,394,085 $ 2,375,628,880 $ 3,423,340,675 Flujo de caja -$ 489,790,676 $ 495,311,149 $ 1,751,333,044 $ 2,505,775,160 $ 3,538,139,058 $ 4,949,007,655 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 -$ 392,807,527 $ 244,735,917 $ 1,319,501,356 $ 2,997,624,130 $ 5,505,564,618 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 -$ 243,434,527 $ 811,780,017 $ 2,423,174,101 $ 4,798,802,982 $ 8,222,143,657 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 $ 5,520,473 $ 1,756,853,517 $ 4,262,628,676 $ 7,800,767,734 $ 12,749,775,390 TIR 105% TIR 145% TIR 208% VPN $4,429,905,904 VPN $6,487,986,803 VPN $9,918,121,634 VNA $3,940,115,228 VNA $5,998,196,127 VNA $9,428,330,958 PAYBACK 1.62 PAYBACK 1.23 PAYBACK 0.99 EBITDA $ 130,951,324 $ 705,479,794 $ 1,142,701,790 $ 1,746,059,124 $ 2,575,876,838 EBITDA $ 280,324,324 $ 1,123,150,894 $ 1,679,330,435 $ 2,443,565,231 $ 3,491,277,025 EBITDA $ 529,279,324 $ 1,819,269,394 $ 2,573,711,510 $ 3,606,075,408 $ 5,016,944,005 Margen utilidad Bruta 23% 43% 54% 63% 71% Margen utilidad Bruta 38% 54% 63% 70% 77% Margen utilidad Bruta 54% 66% 72% 78% 82% Margen Operacional 22% 42% 53% 63% 70% Margen Operacional 38% 54% 63% 70% 76% Margen Operacional 53% 65% 72% 78% 82% Margen Utilidad Antes de impuestos 16% 38% 50% 60% 68% Margen Utilidad Antes de impuestos 33% 51% 60% 68% 75% Margen Utilidad Antes de impuestos 50% 63% 70% 76% 81% Flujo de caja (intermedio) Año1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 IPC 4% # De estudiantes 1,186 1,579 1,932 2,391 2,989 TASA DE DESCUENTO 8% Ingreso x estudiante op1 $ 720,000 $ 756,000 $ 793,800 $ 833,490 $ 875,165 PERIDOS 5 Ingreso x estudiante op2 $ 900,000 $ 945,000 $ 992,250 $ 1,041,863 $ 1,093,956 INVERSION $ 489,790,676 Ingreso x estudiante op3 $ 1,200,000 $ 1,260,000 $ 1,323,000 $ 1,389,150 $ 1,458,608 Costos Fijos Costos Variables Inversión Si el costo es de $60.000 Si el costo es de $75.000 Si el costo es de $100.000 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Ingresos $ 0 $ 426,780,000 $ 1,193,346,000 $ 1,533,224,700 $ 1,992,874,590 $ 2,615,429,108 Ingresos $ 0 $ 533,475,000 $ 1,491,682,500 $ 1,916,530,875 $ 2,491,093,238 $ 3,269,286,385 Ingresos $ 0 $ 711,300,000 $ 1,988,910,000 $ 2,555,374,500 $ 3,321,457,650 $ 4,359,048,514 Costos $ 460,540,676 $ 989,367,860 $ 1,068,517,289 $ 1,153,998,672 $ 1,246,318,566 Costos $ 460,540,676 $ 989,367,860 $ 1,068,517,289 $ 1,153,998,672 $ 1,246,318,566 Costos $ 460,540,676 $ 989,367,860 $ 1,068,517,289 $ 1,153,998,672 $ 1,246,318,566 Utilidad (perdida) bruta -$ 33,760,676 $ 203,978,140 $ 464,707,411 $ 838,875,918 $ 1,369,110,542 Utilidad (perdida) bruta $ 72,934,324 $ 502,314,640 $ 848,013,586 $ 1,337,094,565 $ 2,022,967,819 Utilidad (perdida) bruta $ 250,759,324 $ 999,542,140 $ 1,486,857,211 $ 2,167,458,978 $ 3,112,729,948 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 3,240,000 $ 3,499,200 $ 3,779,136 $ 4,081,467 Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Utilidad (perdida) operación -$ 39,760,676 $ 191,498,140 $ 451,728,211 $ 825,377,550 $ 1,355,072,240 Utilidad (perdida) operación $ 66,934,324 $ 489,834,640 $ 835,034,386 $ 1,323,596,197 $ 2,008,929,517 Utilidad (perdida) operación $ 244,759,324 $ 990,062,140 $ 1,476,868,411 $ 2,156,930,658 $ 3,101,629,330 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Utilidad (perdida) antes de impuestos -$ 73,728,851 $ 123,561,790 $ 383,791,861 $ 757,441,200 $ 1,287,135,890 Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 32,966,149 $ 421,898,290 $ 767,098,036 $ 1,255,659,847 $ 1,940,993,167 Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 210,791,149 $ 922,125,790 $ 1,408,932,061 $ 2,088,994,308 $ 3,033,692,980 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5 Flujo de caja -$ 489,790,676 -$ 73,728,851 $ 123,561,790 $ 383,791,861 $ 757,441,200 $ 1,287,135,890 Flujo de caja -$ 489,790,676 $ 32,966,149 $ 421,898,290 $ 767,098,036 $ 1,255,659,847 $ 1,940,993,167 Flujo de caja -$ 489,790,676 $ 210,791,149 $ 922,125,790 $ 1,408,932,061 $ 2,088,994,308 $ 3,033,692,980 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 -$ 563,519,527 -$ 439,957,737 -$ 56,165,876 $ 701,275,324 $ 1,988,411,213 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 -$ 456,824,527 -$ 34,926,237 $ 732,171,799 $ 1,987,831,646 $ 3,928,824,813 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 -$ 278,999,527 $ 643,126,263 $ 2,052,058,324 $ 4,141,052,632 $ 7,174,745,611 TIR 46% TIR 81% TIR 132% VPN $1,775,078,170 VPN $3,245,135,955 VPN $5,704,360,567 VNA $1,285,287,494 VNA $2,755,345,279 VNA $5,214,569,891 PAYBACK 3.07 PAYBACK 2.05 PAYBACK 1.30 EBITDA -$ 39,760,676 $ 191,498,140 $ 451,728,211 $ 825,377,550 $ 1,355,072,240 EBITDA $ 66,934,324 $ 489,834,640 $ 835,034,386 $ 1,323,596,197 $ 2,008,929,517 EBITDA $ 244,759,324 $ 990,062,140 $ 1,476,868,411 $ 2,156,930,658 $ 3,101,629,330 Margen utilidad Bruta -8% 17% 30% 42% 52% Margen utilidad Bruta 14% 34% 44% 54% 62% Margen utilidad Bruta 35% 50% 58% 65% 71% Margen Operacional -9% 16% 29% 41% 52% Margen Operacional 13% 33% 44% 53% 61% Margen Operacional 34% 50% 58% 65% 71% Margen Utilidad Antes de impuestos -17% 10% 25% 38% 49% Margen Utilidad Antes de impuestos 6% 28% 40% 50% 59% Margen Utilidad Antes de impuestos 30% 46% 55% 63% 70% Flujo de caja (pesimista) Año1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 IPC 4% # De estudiantes 593 789 966 1,196 1,494 TASA DE DESCUENTO 8% Ingreso x estudiante op1 $ 720,000 $ 756,000 $ 793,800 $ 833,490 $ 875,165 PERIDOS 5 Ingreso x estudiante op2 $ 900,000 $ 945,000 $ 992,250 $ 1,041,863 $ 1,093,956 INVERSION $ 489,790,676 Ingreso x estudiante op3 $ 1,200,000 $ 1,260,000 $ 1,323,000 $ 1,389,150 $ 1,458,608 Costos Fijos Costos Variables Inversión Si el costo es de $60.000 Si el costo es de $75.000 Si el costo es de $100.000 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Rubros Año 0 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Ingresos $ 0 $ 213,390,000 $ 596,673,000 $ 766,612,350 $ 996,437,295 $ 1,307,714,554 Ingresos $ 0 $ 266,737,500 $ 745,841,250 $ 958,265,438 $ 1,245,546,619 $ 1,634,643,193 Ingresos $ 0 $ 355,650,000 $ 994,455,000 $ 1,277,687,250 $ 1,660,728,825 $ 2,179,524,257 Costos $ 460,540,676 $ 952,724,606 $ 1,028,942,575 $ 1,111,257,981 $ 1,200,158,619 Costos $ 460,540,676 $ 952,724,606 $ 1,028,942,575 $ 1,111,257,981 $ 1,200,158,619 Costos $ 460,540,676 $ 952,724,606 $ 1,028,942,575 $ 1,111,257,981 $ 1,200,158,619 Utilidad (perdida) bruta -$ 247,150,676 -$ 356,051,606 -$ 262,330,225 -$ 114,820,686 $ 107,555,935 Utilidad (perdida) bruta -$ 193,803,176 -$ 206,883,356 -$ 70,677,137 $ 134,288,638 $ 434,484,574 Utilidad (perdida) bruta -$ 104,890,676 $ 41,730,394 $ 248,744,675 $ 549,470,844 $ 979,365,638 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos administrativos $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Gastos de venta $ 3,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184 $ 7,019,151 Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Amortizaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Depreciaciones $ - $ - $ - $ - $ - Utilidad (perdida) operación -$ 253,150,676 -$ 368,531,606 -$ 275,309,425 -$ 128,319,054 $ 93,517,632 Utilidad (perdida) operación -$ 199,803,176 -$ 219,363,356 -$ 83,656,337 $ 120,790,270 $ 420,446,271 Utilidad (perdida) operación -$ 110,890,676 $ 29,250,394 $ 235,765,475 $ 535,972,476 $ 965,327,335 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Gastos finaniceros $ 33,968,175 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Utilidad (perdida) antes de impuestos -$ 287,118,851 -$ 436,467,956 -$ 343,245,775 -$ 196,255,404 $ 25,581,282 Utilidad (perdida) antes de impuestos -$ 233,771,351 -$ 287,299,706 -$ 151,592,687 $ 52,853,920 $ 352,509,921 Utilidad (perdida) antes de impuestos -$ 144,858,851 -$ 38,685,956 $ 167,829,125 $ 468,036,126 $ 897,390,985 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5 Flujo de caja -$ 489,790,676 -$ 287,118,851 -$ 436,467,956 -$ 343,245,775 -$ 196,255,404 $ 25,581,282 Flujo de caja -$ 489,790,676 -$ 233,771,351 -$ 287,299,706 -$ 151,592,687 $ 52,853,920 $ 352,509,921 Flujo de caja -$ 489,790,676 -$ 144,858,851 -$ 38,685,956 $ 167,829,125 $ 468,036,126 $ 897,390,985 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 -$ 776,909,527 -$ 1,213,377,483 -$ 1,556,623,258 -$ 1,752,878,661 -$ 1,727,297,379 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 -$ 723,562,027 -$ 1,010,861,733 -$ 1,162,454,420 -$ 1,109,600,500 -$ 757,090,579 Flujo Acumulado -$ 489,790,676 -$ 634,649,527 -$ 673,335,483 -$ 505,506,358 -$ 37,470,231 $ 859,920,754 TIR ERROR:#NUM! TIR -25% TIR 22% VPN -$1,039,374,663 VPN -$304,345,770 VPN $920,702,384 VNA -$1,529,165,339 VNA -$794,136,446 VNA $430,911,708 PAYBACK 72.52 PAYBACK 7.148 PAYBACK 4.042 EBITDA -$ 219,182,501 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 EBITDA -$ 165,835,001 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 EBITDA -$ 76,922,501 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 $ 67,936,350 Margen utilidad Bruta -116% -60% -34% -12% 8% Margen utilidad Bruta -73% -28% -7% 11% 27% Margen utilidad Bruta -29% 4% 19% 33% 45% Margen Operacional -55% -39% -27% -12% 8% Margen Operacional -43% -23% -8% 11% 35% Margen Operacional -24% 3% 23% 48% 80% Margen Utilidad Antes de impuestos -62% -46% -33% -18% 2% Margen Utilidad Antes de impuestos -51% -30% -15% 5% 29% Margen Utilidad Antes de impuestos -31% -4% 16% 42% 75%