Modelo de gerencia de portafolios para potenciar la competitividad del sector financiero en Colombia

Abstract

El sector financiero es fundamental para el desarrollo económico y la estabilidad de un país, ya que este es un sistema robusto el cual facilita la movilización de recursos, la inversión y el crecimiento económico sostenible. Por esto, es importante potenciar la competitividad de este sector, y para lograrlo, la gerencia de portafolio donde juega un papel esencial, donde la incorporación de prácticas de gestión de portafolios que pueden mejorar significativamente la eficiencia operativa, la satisfacción del cliente y el rendimiento financiero de las instituciones de este sector, contribuyendo así al cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y al fortalecimiento de la economía nacional. El propósito de esta investigación doctoral, es desarrollar un modelo de gerencia de portafolios que potencie la competitividad del sector financiero en Colombia, para cumplir con este objetivo, el documento se estructurará en cuatro fases principales, donde la primera fase, se definirá el concepto de competitividad para las instituciones financieras basado en la literatura existente y se identificaron los factores clave que la influencian; en la segunda fase, se propondrá un modelo de ecuaciones estructurales (SEM) que demuestre el impacto de la gerencia de portafolios en la competitividad de las instituciones financieras; para la tercera fase, se validará el modelo utilizando la validación cruzada y el método de Bootstrapping. Por consiguiente, la validación cruzada dividirá los datos en conjuntos de entrenamiento y prueba para evaluar la estabilidad del modelo, mientras que el Bootstrapping estimará la significancia estadística y la precisión de las estimaciones, asegurando que el modelo sea fiable en demostrar el impacto de la gerencia de portafolios en la competitividad de las instituciones financieras. Finalmente, como cuarta fase, se desarrollará una guía detallada para la implementación y maduración de la gestión de portafolios de proyectos (PPM) en instituciones financieras con el objetivo de maximizar la creación de valor, esta guía proporcionará directrices prácticas y estratégicas para que las instituciones financieras adopten el modelo y mejoren su competitividad.

The financial sector is essential to a country’s economic development and stability, as it is a robust system that facilitates the mobilization of resources, investment, and sustainable economic growth. For this reason, it is important to enhance the competitiveness of this sector, and to achieve this, portfolio management plays an essential role; the incorporation of portfolio management practices can significantly improve operational efficiency, customer satisfaction, and the financial performance of institutions in this sector, thereby contributing to the achievement of the Sustainable Development Goals (SDGs) and the strengthening of the national economy. The purpose of this doctoral research is to develop a portfolio management model that enhances the competitiveness of the financial sector in Colombia. To achieve this objective, the study will be structured into four main phases: in the first phase, the concept of competitiveness for financial institutions will be defined based on existing literature, and the key factors influencing it will be identified; in the second phase, a structural equation model (SEM) will be proposed to demonstrate the impact of portfolio management on the competitiveness of financial institutions; in the third phase, the model will be validated using cross-validation and the bootstrapping method. Consequently, cross-validation will divide the data into training and test sets to assess the model’s stability, while bootstrapping will estimate the statistical significance and accuracy of the estimates, ensuring that the model is reliable in demonstrating the impact of portfolio management on the competitiveness of financial institutions. Finally, in the fourth phase, a detailed guide will be developed for the implementation and maturation of project portfolio management (PPM) in financial institutions with the aim of maximizing value creation; this guide will provide practical and strategic guidelines for financial institutions to adopt the model and improve their competitiveness.