Modelo de selección de cobertura cambiaria para la implementación en la Compañía Química Fina S.A.

Abstract

El objetivo de este trabajo es elegir un procedimiento de cobertura cambiaria utilizando derivados financieros para su implementación en la compañía Química Fina S.A. Primero, se van a examinar diversos procedimientos para la gestión del riesgo cambiario en empresas importadoras, luego, se van a identificar los factores influyentes en las fluctuaciones de las tasas de cambio, subsecuentemente se va a indicar el tipo de cobertura cambiaria más apropiada teniendo en cuenta las características de cada derivado financiero y de la compañía Química Fina S.A. y por último se va a crear una herramienta para medir el valor en riesgo que enfrenta la compañía con la tasa de cambio USD/COP

The objective of this work is to present a foreign exchange hedging procedure using financial derivatives for its implementation in the company Química Fina S.A. First, various procedures for the management of exchange risk in importing companies will be examined, then factors influencing fluctuations in exchange rates will be identified, subsequently, the most appropriate type of exchange hedge will be indicated, taking into account the characteristics of each financial derivative and the characteristics of Química Fina S.A. And finally a tool will be created to measure the value at risk faced by the company with the USD / COP exchange rate.