¿Cómo impacta el aumento de las tasas de interés en el acceso al crédito de las pymes constructora en Bogotá por el Fondo Nacional del Ahorro?

Abstract

Esta investigación explora el impacto del aumento de las tasas de interés en el acceso al crédito para las pequeñas y medianas empresas constructoras (PYMES) en Bogotá, particularmente aquellas que buscan préstamos a través del Fondo Nacional del Ahorro. Dado su papel fundamental en el desarrollo económico de Colombia, las PYMES enfrentan crecientes desafíos debido a las estrictas condiciones crediticias, las altas tasas de interés y el acceso limitado al financiamiento tradicional. El estudio adopta un enfoque metodológico mixto, combinando datos cuantitativos de encuestas con análisis cualitativo de experiencias financieras y percepciones. Los resultados revelan que, a pesar del papel crucial del crédito en la operación y el crecimiento de las PYMES, muchas se sienten desmotivadas por los elevados costos de endeudamiento, los requisitos complejos de garantía y la falta de información clara. Además, barreras institucionales y estructurales dificultan su acceso al crédito, afectando su sostenibilidad financiera y el desarrollo de sus proyectos. La investigación identifica modelos alternativos de financiamiento como el crowdfunding, las fintech y el factoring como soluciones prometedoras para mejorar el acceso al crédito. También destaca la necesidad de políticas crediticias más flexibles e inclusivas que consideren las características particulares de las PYMES del sector construcción. En última instancia, los hallazgos buscan informar recomendaciones de política y estrategias financieras que respalden la resiliencia y el crecimiento de las PYMES colombianas en un entorno macroeconómico cada vez más desafiante.

This research explores the impact of rising interest rates on the access to credit for small and medium-sized construction enterprises (SMEs) in Bogotá, particularly those seeking loans from the Fondo Nacional del Ahorro (National Savings Fund). Given their critical role in Colombia’s economic development, SMEs face increasing challenges due to strict credit conditions, high interest rates, and reduced access to traditional financing. The study adopts a mixed-method approach, combining quantitative data from surveys and qualitative analysis of financial experiences and perceptions. Results reveal that despite the crucial role of credit in SME operations and growth, many are discouraged by elevated borrowing costs, complex guarantee requirements, and a lack of clear information. Furthermore, institutional and structural barriers hinder their access to credit, affecting their financial sustainability and project development. The research identifies alternative financing models such as crowdfunding, fintech, and factoring as promising solutions to improve credit access. It also highlights the need for more flexible and inclusive credit policies that consider the unique characteristics of SMEs in the construction sector. Ultimately, the findings aim to inform policy recommendations and financial strategies to support the resilience and growth of Colombian SMEs in an increasingly challenging macroeconomic environment.