Diseño de una metodología para estructurar un portafolio de productos financieros sostenibles alineado con el protocolo verde y los Objetivos de Desarrollo Sostenible

Abstract

El proyecto de consultoría tuvo como propósito diseñar una metodología para la estructuración de un portafolio de productos y servicios financieros sostenibles en Banco Itaú Colombia, alineado con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). La propuesta articula instrumentos financieros tanto del pasivo como del activo, configurando un portafolio integrado que permite canalizar recursos desde la emisión de bonos hacia iniciativas con impacto ambiental y social positivo. Entre los productos diseñados se destacan: (i) bonos de carbono emitidos por Itaú con respaldo de posición propia a través de su comisionista de bolsa, orientados a la preservación de ecosistemas estratégicos como los páramos; (ii) un crédito de redescuento sostenible enfocado en el sector agropecuario, especialmente para cooperativas que adopten prácticas regenerativas; y (iii) la Tarjeta de Crédito GAIA Itaú, cuya cuota de manejo e intereses contribuyen a financiar proyectos de reforestación y conservación hídrica. La metodología empleada integró análisis normativo, diagnóstico del entorno financiero, mapeo de actores, y simulaciones económico-financieras para estimar la viabilidad, el impacto y la rentabilidad de cada producto. Aunque se identificaron desafíos en la integración operativa y normativa, el estudio permitió trazar rutas claras para la implementación de un portafolio sostenible y replicable. Esta iniciativa refuerza el compromiso institucional de Itaú con la innovación responsable, la transformación del sistema financiero y la sostenibilidad ambiental.

The consulting project aimed to design a methodology for structuring a portfolio of sustainable financial products and services at Banco Itaú Colombia, aligned with the Sustainable Development Goals (SDGs). The proposal articulates both liability and asset financial instruments, creating an integrated portfolio that allows for channeling resources from bond issuance toward initiatives with a positive environmental and social impact. The products designed include: (i) carbon bonds issued by Itaú with its own position backed by its brokerage firm, aimed at preserving strategic ecosystems such as páramos; (ii) a sustainable rediscount loan focused on the agricultural sector, especially for cooperatives that adopt regenerative practices; and (iii) the Itaú GAIA Credit Card, whose management fee and interest contribute to financing reforestation and water conservation projects. The methodology used integrated regulatory analysis, financial environment assessment, stakeholder mapping, and economic and financial simulations to estimate the viability, impact, and profitability of each product. Although challenges were identified in operational and regulatory integration, the study allowed for the creation of clear paths for the implementation of a sustainable and replicable portfolio. This initiative reinforces Itaú's institutional commitment to responsible innovation, the transformation of the financial system, and environmental sustainability.